2月9日当周国际原油价钱持续大幅爬升，黄金价钱高位承压。本周国际原油震动上行，供应预期仍成为短时间影响原油走势的次要身分，市场连续担心中东慌张场面地步会较着扰动原油供应，周内原油价钱震动上行，全周收涨。黄金方面，在美联储连续开释鹰派旌旗灯号的影响下，美圆走强、国债收益率上行，黄金价钱持续下探，黄金全周收跌。

　　2月9日当周国际原油价钱持续大幅爬升。以色列回绝哈马斯停火发起，中东地缘抵触变乱晋级，叠加EIA下调2024年美国原油产量预期，激发市场成对品油供给欠缺的担心加重，别的EIA上调2024年环球原油需求增速预期，预期需求上升叠加供应担心，国际原油全周收涨6.28%。黄金方面，美联储官员持续开释偏鹰旌旗灯号，降息预期降温，黄金价钱高位承压，全周累跌-0.52%。本周国际原油震动上行，供应预期仍成为短时间原油走势的次要身分，市场连续担心中东慌张场面地步会较着扰动原油供应，周内原油价钱震动上行，全周收涨1.56%。黄金方面，在美联储连续开释鹰派旌旗灯号的影响下，美圆走强、国债收益率上行，黄金价钱持续下探国际经济协作期刊，黄金全周跌幅为-0.78%。

　　2月9日当周美股三大指数和欧洲股市上涨国际经济协作期刊。本周美股三大指数团体回调，欧洲股市上涨。美国方面经济批评400字，周初1月CPI同比下行幅度不及市场预期，市场降息预期大幅降温，美股三大指数较大幅下跌。随后科技相干板块利好动静频出，美股在科技板块上行的引领下强势反弹。周五宣布的PPI同比降幅远不及预期，降息预期回调再度动员美股调解。欧洲方面，前半周一样受美国CPI数据影响呈现下跌，但随后宣布的1月英国CPI并未准期上行、GDP数据显现英国经济堕入手艺性阑珊，市场的降息预期有所升温，叠加部门板块功绩向好，欧洲股市团体上行。

　　2月9日当周，美债和欧债收益率均大幅上行。本周美国10债收益率上行，欧元区次要国度10债收益率分化。美国方面，周一美债收益率根本持平，周二宣布的通胀数据下行幅度远不及预期，市场的降息预期再度降温，10债收益率大幅反弹。周3、周四美债收益率在多日大幅上行后有所回落，但周五宣布的PPI下行幅度不及预期，10债收益率再度上行。欧洲方面，周初受美国CPI数据及降息预期降温影响，欧债收益率一样呈现反弹。但周中宣布的英国CPI数据并未准期上行、英国GDP数据显现经济堕入手艺性阑珊，欧元区多个国度10债收益率有所回落。随后多位欧央行官员讲话偏鹰，欧元区多个国度10债收益率再度反弹。

　　2月9日当周美股三大指数和欧洲股市上涨。美国方面，周初美联储主席鲍威尔揭晓鹰派行动打压降息预期，叠加1月ISM非制作业总指数及物价指数超预期升至高位，美股三大指数下跌。随后多位美联储官员亮相一样偏鹰，但美股仍在科技、AI等板块走强的动员下持续多日上涨。周五宣布的CPI数据改正成果契合市场预期，表白通胀仍处于下行通道，美股持续上涨。欧洲方面，周月朔样受鲍威尔的鹰派讲话影响下跌，随后部门板块红利向好支持股指反弹。

　　2月9日当周美圆指数走强，周初，鲍威尔鹰派讲话与1月ISM非制作业数据大幅打压降息预期，美圆指数站上104.45点，爬升至三月以来最高点。随后美圆大幅上行后呈现回调，但美联储持续开释鹰派旌旗灯号，美圆团体回调幅度较小，美圆全周收涨0.12%。群众币方面，受美圆双方走强影响，群众币相对承压。本周美圆走强，周初，美国CPI同比数据大超预期，市场降息预期连续遭到打压，美圆大涨。周中呈现一般回调，但周四宣布的美国1月批发贩卖降幅弱于市场预期，美圆下行幅度较大，本周收涨0.18%。

　　1）海内：原油、沪金、罗纹钢、沪铜、沪铝、谷物，上周涨跌幅别离为-1.83%↑、-0.24%↓、0.34%↑、-0.92%↓、0.35%↑、0.32%↑；

　　本周美股三大指数团体下跌，欧洲股市上涨。美国方面，周一市场在等候CPI数据过程当中表示相对平平。周二宣布的1月CPI同比下行幅度不及市场预期，中心CPI环比均呈现反弹，市场的降息预期大幅降温，美股三大指数较大幅度下跌。后半周，科技相干板块利好动静频出，美股在科技板块上行的引领下强势反弹。周五宣布的PPI同比降幅远不及预期，消耗者通胀预期也呈现反弹，降息预期回调再度动员美股下跌。欧洲方面，前半周一样受美国CPI数据影响呈现下跌，但随后宣布的1月英国CPI并未准期上行、GDP数据显现英国经济堕入手艺性阑珊，市场的降息预期有所升温，叠加部门板块功绩向好，欧洲股市团体上行。

　　2月9日当周美国、欧元区次要国度10债收益率上行。美国方面，周初鲍威尔的讲话与1月ISM非制作业数据打压了降息预期，美国10债收益率大幅度反弹。周三停止的大范围十年期美债标售需求妥当，10债收益率保持安稳。但随后多位美联储官员揭晓鹰派行动，美债收益率再度上行。欧洲方面，2月9日当周，在美联储和欧央行官员持续亮相偏鹰的影响下，欧债收益率上行。本周美国10债收益率上行国际经济协作期刊，欧元区次要国度10债收益率分化。美国方面，周一美债收益率根本持平，周二宣布的通胀数据下行幅度远不及预期，市场的降息预期再度降温，10债收益率大幅反弹至4.3%以上。周3、周四美债收益率在多日大幅上行后有所回落，但周五宣布的PPI下行幅度不及预期、消耗者通胀预期上升，10债收益率再度呈现较着反弹。欧洲方面，周初受美国CPI数据及降息预期降温影响，欧债收益率一样呈现反弹。但周中宣布的英国CPI数据并未准期上行、英国GDP数据显现经济堕入手艺性阑珊，欧元区多个国度10债收益率有所回落。随后多位欧央行官员前后讲话夸大不克不及过早降息，欧元区多个国度10债收益率再度反弹。

　　恒生指数和恒生中国企业指数开盘别离为16339.96和5558.86，本周涨跌幅别离为3.77%↑和4.75%↑。

　　上证指数开盘为2865.90，上周涨跌幅为4.97%，深证成指、中小板指数、创业板指数、沪深300涨跌幅别离为9.49%↑、9.60%↑、11.38%↑、5.83%↑；

　　2月9日当周美圆指数走强，群众币相对承压。本周美圆走强，周初美国CPI同比数据大超预期，市场降息预期连续遭到打压，美圆大涨。周中呈现一般回调，周四宣布的美国1月批发贩卖降幅弱于市场预期，美圆下行幅度较大，本周团体收涨0.18%。

　　央行公然市场操纵方面，节前当周累计展开13590亿元逆回购操纵，有17330亿元逆回购到期，完成净回笼3740亿元。周初降准资金落地，但资金表示相对安稳，长端表示好过中短端。周二权益市场利好政策频出，A股大幅反弹，股债跷跷板效应较着，是非端利率较着上行。随后在跨年资金偏松、权益市场上行等多重博弈身分的影响下，债市利率震动运转。值得留意的是，是非端利率均已到汗青低位，本钱市场和经济根本面的利好动静很简单让止盈盘出现，节后持续存眷2月LPR能否调解和能否有其他稳经济的严重利好政策。

　　央行公然市场操纵方面，节前当周累计展开13590亿元逆回购操纵，有17330亿元逆回购到期，完成净回笼3740亿元。周初降准资金落地，但资金表示相对安稳，长端表示好过中短端。周二权益市场利好政策频出，A股大幅反弹，股债跷跷板效应较着，是非端利率均较着上行。随后在跨年资金偏松、权益市场上行等多重博弈身分的影响下，债市利率震动运转。值得留意的是，今朝是非端利率均已到汗青低位，本钱市场和经济根本面的利好动静很简单让止盈盘出现，节后持续存眷2月LPR能否调解和能否有其他稳经济的严重利好政策经济批评400字。

　　上周A股先抑后扬，V型反弹。周初，A股持续上上周行情，持续弱势下探，上证综指最低一度跌破2650点位。随后在证监会限定转融通、中心汇金增持、证监会换帅、增强羁系力度等系列利好政策加持下，市场下跌趋向被改变，市场反弹上涨，上证指数节前一起涨到2865点位。瞻望后市，春节假期内利好政策不竭，房地产“白名单”连续出炉，节后市场感情无望逐步修复，权益市场震动上行空间较大。

　　美圆兑群众币 为7.21； 欧元兑群众币 为7.69； 美圆兑欧元 为0.93，美圆贬值幅度为0.12%； 美圆指数 为104.28，上涨幅度为0.18% 。

　　上周A股先抑后扬，V型反弹。板块方面，国防兵工、医药、有色金属和根底化工等板块表示相对较好；修建和纺织打扮等相干行业表示较弱。周初，A股持续上上周行情，持续弱势下探，上证综指最低一度跌破2650点位。随后在证监会限定转融通、中心汇金增持、证监会换帅、增强羁系力度等系列利好政策加持下，市场下跌趋向被改变，市场反弹上涨，上证指数节前一起涨到2865点位。瞻望后市，春节假期内利好政策不竭，房地产“白名单”连续出炉，节后市场感情无望逐步修复，权益市场震动上行空间较大。

　　节前港股相对弱势，表示不及A股。节后港股龙年复市，喜提“三连涨”。细分板块来看，大都板块均收涨。此中，物业效劳及办理、中国本地地产、互联网科技业涨幅居前，港股通中国科技、港股通新经济、医疗保健行业团体收跌。本地方面，节中社融信贷及春节消耗数据均显现本地经济连续修复向好，叠加证监会麋集利好政策结果逐步闪现，投资者风险偏好有所改进，港股持续多日走强。

　　从细分板块，本周大都板块收涨，物业效劳及办理、中国本地地产、互联网科技业、新消耗、防备行业国际经济协作期刊、消耗、科技团体收涨，涨跌幅别离为4.92%、4.51%、4.20%、2.16%、1.97%、1.93%、1.81%，港股通中国科技、港股通新经济、医疗保健行业个人收跌经济批评400字，涨跌幅别离为-0.77%、-1.31%、-3.40% 。

　　道琼斯产业、标普500、纳斯达克综指、欧元区STOXX50、日经225、韩国综指，本周涨跌幅别离为-0.11%↓、-0.42%↓、-1.34%↓、0.91%↑、4.31%↑、1.09%↑ 。

　　节前港股相对弱势，表示不及A股。周初，在本地国度队救市、融券营业羁系布景下，港股有所提振，向上反弹。但随后本地宣布的1月份CPI数据同比走弱，叠加阿里巴巴等公司表露的财报数据低于预期，港股团体回调。节后港股龙年复市，喜提“三连涨”。细分板块来看，大都板块均收涨。此中，物业效劳及办理、中国本地地产、互联网科技业涨幅居前，港股通中国科技、港股通新经济、医疗保健行业团体收跌。本地方面，节中社融信贷及春节消耗数据均显现本地经济连续修复向好，叠加证监会麋集利好政策结果逐步闪现，投资者风险偏好有所改进国际经济协作期刊，港股持续多日走强。瞻望后市，本地济根本面修复程序无望放慢，同时外洋降息节拍的不愿定性或仍将扰动市场，但跟着系列严羁系政策落地，港股风险偏好将持续上升，估计港股短时间保持震动上行的格式。

　　利率债方面，10年期国债收益率为2.43%，1年期国债收益率为1.93%，限期利差（10Y-1Y）为50BP；