笪菲以为，从整车产物的迭代来看，车替代燃油车是一定的趋向；在这一逐渐替换的过程当中，智能驾驶和铝压铸两个标的目的值得存眷。详细而言，跟着L3级智能驾驶法例落地工夫点的放慢和国表里智驾手艺的不竭打破，“能否含有智能驾驶功用”在消耗者产物挑选中的权重不竭提拔，智能座舱、线控转向、汽车电子等范畴正成为将来汽车财产增量市场空间的枢纽。从整车制作角度来看，车身构造件、底盘体系、车身笼盖件利用铝合金能够极猛进步车身机能并低落能耗。今朝车用铝合金的浸透率约25%，底盘轻量化、一体化压铸等新手艺的打破，将成为铝合金使用的蓝海市场。

　　别的，笪菲以为，本年我国燃油车和出口均有较着的增加，中国品牌在外洋的影响力连续扩展。比方，在日前的慕尼黑国际车展上，新奇的表面设想、智能化座舱让中国汽车产物成为全场核心汽车财产财产链。团体而言，外洋市场销量增加给海内汽车财产带来了更多的时机。当前外洋市场仍处于快速增加阶段汽车财产财产链，中国整车厂无望凭仗手艺与本钱劣势，输出优良车型抢占市场份额，出口权重较高的整车企业和零部件企业值得重点存眷。

　　上海某国企布景的创谋利构卖力人则向中国证券报记者暗示，汽车产物作为主要的耐用品消耗种类，在鞭策百姓经济增加中具有主要感化。今朝车企上市公司在本钱市场的团体估值处于汗青低位。今朝来看，不解除四时度汽车财产和汽车市场有进一步超预期政策出台的能够。

　　中国汽车产业协会公布的数据显现，本年8月我国汽车产销别离完成257.5万辆、258.2万辆，环比别离增加7.2%、8.2%，同比别离增加7.5%、8.4%。在国度促消耗政策及车企优惠促销等身分驱动下，产销持续连结规复态势，团体市场表示“旺季不淡”。在此布景下，多部分、多地关于汽车促消耗的政策“组合拳”，近期仍在麋集推出。

　　详细到汽车行业的投资方面汽车行业的远景阐发，部门私募机构夸大，汽车财产宽度较大，该当分离持久生长空间等维度，重点存眷此中的“新增量时机”。

　　孙玲玲暗示，据中国汽车产业协会统计阐发，8月份我国汽车出口40.8万辆，环比增加3.9%，同比增加32.1%。此中，乘用车出口34.9万辆，环比增加7%，同比增加34.2%。团体来看，今朝海内车企出口强势增加，在很大水平上表现为“新能源车整车出海”汽车行业的远景阐发。从今朝团体外洋市场需讨情况来看，西欧、东南亚地域今朝新能源汽车浸透率仍有很大提拔的能够，海内车企出海仍旧具有设想空间汽车财产财产链。

　　近期，国度发改委等多部分和上海、广东、浙江、山东等地，纷繁出台增进汽车消耗的多少政策步伐。与此同时，A股智能驾驶细分赛道也得到了市场的重点存眷。多家私募机构暗示，相干政策办法能够对四时度车市销量带来主动影响，在行业龙头企业外洋出口汽车行业的远景阐发、智能汽车等标的目的连续发力的布景下，“新增量投资时机”值得重点掘金。

　　国度发改委等部分日前印发《关于增进汽车消耗的多少步伐》，提出优化汽车限购办理政策、撑持老旧汽车更新消耗、放慢培养二手车市场、增强新能源汽车配套设备建立等10条步伐，进一步不变和扩展汽车消耗。别的，上海、广东、浙江、福建、山东等地也纷繁分离实践推出相干促消耗政策步伐。

　　从整车厂商和部门国产零部件产物的“第二增加曲线”来看，有私募机构从中看到了潜伏估值提拔的时机。

　　和谕基金开创人、基金司理笪菲暗示，8月汽车经销商的团体库存程度保持在相对低位，下半年以来，很多车企在“以价换量”的同时，也连续筹办新车型的公布。近阶段的汽车促消耗政策叠加很多人气新车型的公布，无望鞭策下半年海内汽车销量的连续增加。

　　陶山私募基金总司理孙玲玲称，汽车智能化将会动员汽车行业持久的消耗晋级，主动驾驶无望在“表里共振”中加快促进。在此布景下，关于将来汽车行业的新增量投资时机，从工夫次第上看，智能驾驶硬件标的目的将会更早受益。详细而言，今朝海内汽车激光雷达、氛围吊挂的浸透率均低于3%，域掌握器团体浸透率也处于较低程度。下一阶段，估计智能硬件浸透率提拔的速率将明显高于汽车，这一投资标的目的值得投资者重点存眷。