充换电是当之无愧的下流市场核心，头部玩家以大型电气装备及电力企业、新权力车企等为主，充电桩的核肉痛点是充电等候工夫长，换电站倒可有用处理这一成绩，但其又会衍生出电池运输相干的宁静成绩及义务分别汽车行业协会网站、行业尺度标准怎样订定等困难。因而，我们预判新能源汽车的下流环节，将来将重点环绕怎样为汽车运转供给高效、便当、宁静的充电或换电效劳求开展。新能源汽车之战，追根到底，或可谓之为汽车行业的能源供应之战。

　　锂电池使用中，因为能量密度、宁静性、本钱等身分影响，今朝又以磷酸铁锂电池、三元锂电池为主，前者本钱更低、使用更普遍（占比约70%），三元锂电池能量密度高、分歧性好汽车行业协会网站，制作本钱更高，凡是被用于高端车型。

　　中游：全市场约60余万家相干企业。此中，零部件企业数目宏大，但动力电池、机电、电控体系等环节因枢纽手艺次要把握在几大巨子手中，全市场企业数目较少；整车制作包罗出名品牌及其联系关系公司，全市场相干企业约千余家。磷酸铁锂电池代表性企业：宁德时期、比亚迪、国轩高科汽车引见材料、孚能科技；三元锂电池代表性企业：宁德时期、孚能科技、国轩高科；驱动电池代表性企业：朴直机电、汇川手艺、大洋机电、精进电动、卧龙电驱等；电控体系代表性企业：航盛电子、联创电子、汇川手艺、宁德时期等；整车制作代表性企业：比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、幻想、上汽团体、广汽团体、长安汽车、长城汽车、吉祥汽车等汽车引见材料。

　　将来，从政策来看，新能源汽车还是国度鼎力撑持的财产，并将基于财产开展阶段而连续配套利好政策，以指导和鞭策财产不变开展与晋级。

　　锂电池手艺已相对较为成熟，头部企业格式既成，将来估计将环绕电池宁静、产物尺度统1、和其他新型能源的研讨开辟等主题开展。

　　2023年，海内新能源汽车市场较2022的“发作式增加”愈甚，“价钱战”汽车行业协会网站、威马汽车出局、反向合伙、小米汽车等热门频出，连续引爆市场——浸透率首超40%，总销量约950万辆、同比增加38%，估计来岁将顺遂打破万万大关。

　　新能源汽车，即利用可再生能源或非化石燃料作为能源的汽车（以削减对传统石油能源的依靠并削减情况净化）。团体财产链分别：上游包罗原质料、中心体系组件等；中游为中心零部件体系、整车制作；下流为充换电效劳，和汽车贩卖、售后及相干效劳。

　　从运营商来看，头部次要为三类企业：以国度电网、北方电网为代表的大型电力国企，以特来电、小桔充电、特斯拉等为代表的汽车、新能源装备等强联系关系企业的衍生企业，另外一类则是云快充、蔚景云等赶早入局且不变开展的民营本钱。

　　下流：经销商、效劳商数目宏大，别离均在约20余万家的量级；充换电效劳类企业合计约1.2万家。

　　市场格式也在加快重塑，新权力洗牌。比亚迪以302万辆的销量断层第1、卫冕“双冠”；特斯拉销量超180万辆、居亚军席位，但与比亚迪仍相差甚远；上汽照旧强势，与上汽通用五菱别离夺得第3、第四，广汽埃安、吉祥紧随厥后；“蔚小理”各奔前程，幻想销量超其他二者之和，小鹏跌出前十；其他新老权力竞相发力。

　　换电站自2021年疾速增长汽车行业协会网站，其劣势在于快速充电和电池改换，比拟于传统充电方法，它可以在几分钟内完成电池充电或改换，可有用进步电动汽车的利用服从。2024年，天下换电站数目估计翻倍增加，总量靠近2万座。

　　驱动机电次要由定子、转子、旋改变压器、毗连器等构成，此中定子和转子是最主要的部件，机电手艺的枢纽也在于此。

　　按照动力滥觞的区分，新能源汽车可分为纯电动汽车、混淆动力电动汽车、增程式电动汽车、燃料电池电动汽车等范例。

　　三电体系，即动力电池、驱动机电、电控体系。在今朝的手艺前提下，三电体系占新能源整车的本钱达50%以上。

　　元器件、质料是上游中心，元器件强依靠于电子行业团体的手艺、人材及常识、本钱等要素影响，国产替换长路漫漫；锂矿资本次要集合于澳大利亚及南美地域、价钱高企，而整车“价钱战”险些贯串2023全年，车企两面承压，钠离子电池、石墨烯电池等新型能源的开辟操纵及动力电池手艺改革或是更优解。

　　重新部企业来看，电动化趋向已不成挡——新权力生长疾速，老牌车企放慢转型，又有华为、小米等跨界玩家高调入局。整车市场将来可期，但多方权力混战汽车引见材料、市场所作越发剧烈，如“蔚小理”已难聚会，头部格式或还将迎来屡次洗牌。同时我们还存眷到，今朝的“新能源之战”仍集合在乘用车市场，但浸透率已达40%，跟着其持续大进、增加空间趋窄，MPV、商用车市场或是下一片蓝海。

　　纵观整条财产链，天下范畴内相干企业数目达约百万家，此中广东省相干企业散布最多、达10余万家，山东省及江苏省以靠近10万家的数目紧随厥后。

　　从注册量角度来看，企查查数据显现，近十年新能源企业相干企业注册量增速呈连续正增加态势。2021年新增17.86万家，同比增加115.46%，达近十年增速峰值。2023年注册量初次打破30万家，同比增加26.16%至31.33万家。停止今朝，2024年我国已新增6.04万家新能源汽车相干企业。

　　新能源汽车于中国的经济开展而言，有着无足轻重的计谋意义，其既是“碳中和”等先辈环保理念的亲身理论，亦被寄与了以新型汽车制作催动产业相干新手艺、新能源、新工艺和新贸易形式的厚望，更是中国在环球汽车产业完成“弯道超车”的攻坚之战。

　　小米汽车的营销造势先是给市场放足了烟雾弹，比亚迪打响第一炮领先颁布发表贬价，吉祥、上汽群众、长安、北京当代、哪吒、蔚来、极氪等车企紧随厥后，部门车型价钱以至靠近“腰斩”，市场格式可谓瞬息万变。

　　从规划来看，广东省的充电桩散布最为集合，大众充电桩数目占天下总量的21%，其次为浙、江、沪，其他省市大众充电桩数目占比均在5%及以下。

　　在机电掌握器的组成中，功率器件（如IGBT）是手艺中心，但今朝头部玩家集合于日、美、德企业，市场份额集合在英飞凌、安森美、意法半导体等外洋厂商，CR3达30%以上。

　　比年来，跟着市场需求鞭策、当局政策撑持和主动指导，充电桩行业开展疾速，大众充电桩自2016年的114.9万台增至现在的252.5万台，月均增加2.5万台。中电联猜测，2035年中国换电效劳市场空间将到达1200亿元。

　　但是新能源汽车市场的酣战，关乎的不单单是车企，关于财产链高低流而言更是“牵一发而动满身”。

　　企查查数据显现，我国现存新能源汽车相干企业超100万家。近十年，我国新能源汽车相干企业注册量呈连续正增加态势。

　　今朝，海内普通厂商能把握的次要是整车掌握器，其手艺也相对最成熟；BMS和机电掌握器是国产厂商的弱项汽车行业协会网站，除比亚迪等龙头，中心手艺次要把握在外资企业手中。

　　上游：相干企业20余万家，次要为原质料供给商，IGBT、MCU等中心电子元器件相干企业均在千家的量级。锂矿代表性企业：天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能、西藏矿业等；石墨负极质料代表性企业：杉杉股分、贝特瑞、璞泰来等；IGBT代表性企业：斯达半导体、华微电子、株洲中车时期电气、比亚迪、士兰微电子等；MCU代表性企业：兆易立异、中颖电子等；汽车传感器代表性企业：保隆科技、得润电子、万集科技、日盈电子等。

　　本文安身新能源汽车全链条，从财产链全景及整车市场动手，再深化动力电池、充换电等中心节点汽车行业协会网站，从重点企业、手艺、财产格式等多维度分析，讨论中国将来新能源汽车财产的开展。

　　今朝，新能源汽车用动力电池有锂电池、镍氢电池及燃料电池等范例，但因为能量密度、本钱、手艺、合用性等差别，以锂电池使用为主。

　　在中国汽车出口量初次环球登顶布景下，新能源汽车财产完成三项极具里程碑意义的打破：新能源汽车产量累计打破2000万辆，月度产销量初次双超百万辆，新能源乘用车浸透率打破40%！标记着中国新能源汽车在财产化、市场化的根底上，迈入范围化、环球化汽车引见材料、面向群众市场的高质量开展新阶段。