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开局新展望⑥丨2021银行业发展态势好转 防风险仍是重点穿越之情系异时空

王小霞

面对复杂多变的经济金融环境，作为“十四五”规划开局之年，2021年，中国银行业发展态势如何？又将开启怎样的“新格局”？

“随着经济的持续恢复，2021年银行业总体发展态势将好于2020年。”接受采访的专家及业内人士表示，在行业总体稳健运行的情况下，需要对银行补充资本金予以足够的政策支持，加快推进银行公司治理改革，关注个别高风险金融机构。

基本面乐观

2020年，面对新冠肺炎疫情的挑战，中国银行业大力支持疫情防控、复工复产，加大实体经济支持力度，坚持落实减费让利政策，同时提高拨备计提力度，提前应对不良风险上升压力，因此经营状况出现短期下滑，营收仍然实现正增长，不过利润同比大幅下降。

“目前来看，我国银行业已度过至暗时刻。”国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑在接受采访时表示，对2021年银行业基本面表现持乐观态度。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也告诉，随着经济持续复苏，2021年银行业作为顺周期行业平稳运行是大概率事件。娄飞鹏认为，经济恢复增长需要银行业不断加大信贷投入，这将进一步推动银行业资产规模继续保持增长。同时，金融让利实体经济虽不利于银行业短期利润增长，但实体经济得到较好发展后将有利于银行业长期利润增长。

关于2021年银行基本面展望，王剑认为，需从资产规模、净息差和资产质量三个主要驱动因素来看。从资产规模看，预计2021年贷款增速降至12.0%左右，总资产增速降至10.0%左右；从净息差看，预计2021年一季度阶段性见底，之后将会趋于稳定甚至持续提升；从资产质量看，不良暴露较经济周期具有明显的滞后性，加上我国经济增速仍未修复到潜在增长水平，部分企业经营风险仍较大，预计不良实际生成率到2021年下半年才可能见到明显的拐点，但此轮银行信用风险压力明显小于2014-2015年。

2021年政策会持续加强引导资金流向实体企业，鼓励金融机构支持实体经济发展，银行也会积极加大高收益率资产配置以应对利率市场环境的变化。“因此，2021年信贷资产比重会有所提升，尤其是高收益率的零售信贷比重提升会更明显。”王剑表示。

中国银行研究院指出，预计2021年银行业资产负债扩张速度将略有放缓，同时，经营业绩触底反弹。

防风险压力仍大

在行业整体发展向好的同时，央行工作会议也为2021年银行业工作“划”出了重点。

具体来看，核心内容还是强调金融对实体经济的支持，防范化解金融风险，以及进一步扩大深化金融改革开放。“一个重点是发展，另一个重点则是防风险。”业内人士分析认为。

“就服务实体经济方面来看，绿色发展更加深入人心，强化科技战略力量，保产业链供应链稳定，扩大内需、推进乡村振兴战略实施等都将为2021年银行业发展带来新的机遇。”娄飞鹏告诉，延续实施普惠小微企业贷款延期还本付息和普惠小微企业信用贷款两项直达实体经济的货币政策工具也将推动银行业加大对小微企业的支持力度。

同时，继续推动金融高水平对外开放，大力吸引国际资本，也将为中国经济高质量发展提供坚实支撑，更为世界发展带来了更多机遇。

在快速发展的同时，2021年，中国银行业的金融风险防控形势依然严峻。

事实上，关于银行信用风险延后暴露的担忧一直存在。

王剑认为，不良暴露较经济周期具有明显的滞后性，不良实际生成率仍未见拐点，同时，我国经济仍未修复到潜在增速，部分企业经营风险仍然较大。“但市场对于银行资产质量的悲观预期已度过最坏阶段，因为不少银行已经在2020年充分计提拨备为不良暴露做好准备，预计上市银行未来不良处置压力不大。”王剑说。

娄飞鹏则表示，在行业总体稳健运行的情况下，需要对银行补充资本金予以足够的政策支持，加快推进银行公司治理改革，关注个别高风险金融机构。

“由于受疫情及区域经济环境的影响，有的中小银行的不良仍会继续暴露，资本补充需求明显。”一位不愿具名的中小银行相关负责人告诉，资本充足状况关乎银行风险抵御能力。

据记者了解，近年来，金融监管部门批准银行通过永续债、创设央行票据互换（CBS）工具等方式进行资本金补充。公开报道显示，目前广东、浙江、山西等省份已相继发布地方专项债注资中小银行的计划。

中泰证券银行业首席分析师戴志锋表示，注资思路是托底，而不是兜底，中小银行竞争力的提升仍在于公司治理和业务结构转型。

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史晓强

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