一、投资资讯

1、韩国光刻胶市场出现严重短缺　产业链量高景气下国内相关公司受关注

据韩国科技媒体《ETnews》报道，韩国半导体光刻胶的供应已进入紧急状态，库存量降低到了3个月安全线以下。针对光刻胶的供应瓶颈，现阶段主要是应用于成熟制程的产品，其中包括从I-line 到KrF光刻胶等。报道称，一些韩国晶圆代工厂的光刻胶库存已减少到只剩两个月的供应量。根据过往经验，通常低于3个月库存供应，厂商方面就要开始启动紧急应变计划。因为光刻胶的供应危机如果再持续下去，可能将会出现因为库存不足，半导体生产将出现被迫中断的情况。光刻胶的短缺不仅会影响晶圆代工产业，还会对存储产业的生产形成影响。

造成光刻胶供应短缺的原因是半导体成熟制程对于光刻胶的需求大幅增加，但是光刻胶的供给却没有同样提升。目前，以信越化学为主的日本光刻胶制造商面临产能瓶颈，根据信越化学此前的预估，即使启动其位于日本国内的新工厂加入生产，产能也不能满足目前的供应需求。此外，日本光刻胶价格的上涨也是一个造成供应短缺的原因之一。据韩国海关的进出口贸易统计，2021年韩国从日本进口光刻胶的平均价格，每吨相较2020年上涨了16%以上。光刻胶供需紧张格局下，国内相关产业链公司望受关注。

亚威股份（002559）公司投资参股的威迈芯材完成了对韩国WIMAS100%股权的收购。韩国WIMAS主要从事半导体高端光刻胶的核心主材料的研发、生产和销售，后期计划通过威迈芯材实现相关技术的国产化落地和延伸拓展。

晶瑞电材（300655）子公司苏州瑞红是国内少有的既有规模又有利润的成熟光刻胶企业，销售规模和盈利能力处于国内领先位置。瑞红公司光刻胶品类齐全，拥有负型光刻胶系列、宽谱正胶系列、g线系列、i线光刻胶系列、KrF光刻胶系列等数十个型号产品，ArF光刻胶的研发工作有序开展中。瑞红部分产品占据国内主要市场份额，部分产品进入了头部芯片公司。

2、促消费政策持续加码　消费券发放望刺激家电需求

​据媒体报道，北京市计划自2022年4月18日起至9月底向全市消费者发放总额超3亿元绿色节能消费券，覆盖约20种家电3C产品。上海、深圳、武汉等地，均在近期面向消费者发放消费券，折算实际补贴力度在10%左右，郑州、兰州等地补贴力度会更高。此外，陕西、广西等地则按照商品销售价一定比例给予消费者补贴，补贴比例同样在10%左右。

北京消费券的发放具有示范性意义，本次补贴使用的限制有所减少，涉及品类增加，有利于促进内需消费信心的修复，预计后续会有更多财政实力允许的地区参与消费券的发放。据官方数据，北京前两轮政策期内共拉动销售额近420亿元。研究机构表示，通过复盘2009年杭州及2022年郑州发放消费券的案例可以发现，政府发放消费券不仅能够显著刺激消费，还有一定的定向聚集效应，商场、超市、家电连锁卖场、电商平台等多类零售渠道受益明显。

今年4月13日，国常会指出要稳定当前消费并释放消费潜力，扩大重点领域如汽车、家电等大宗消费。去年发改委和商务部曾下文，鼓励有条件的地方刺激家电更新及绿色家电下乡，北京此次实施，未来可能更多城市跟进。

家电板块中，可关注底部业绩好转的新宝股份（002705），受益扫地机器人及洗地机的渗透提升的科沃斯（603486）等。​

3、全球严重禽流感蔓延 鸡苗肉鸡价格呈上行趋势

​据报道，日本农林水产省16日宣布，北海道两家禽类养殖场出现高致病性禽流感疫情，当地决定扑杀超过50万只鸡和数百只鸸鹋。这是日本首次发现鸸鹋感染高致病性禽流感病毒。另外，近来，美国和法国正爆发严重禽流感，今年，禽流感已使美国商业农场的1900多万只产蛋鸡死亡，使该国约6%的鸡群灭绝，这是自2015年以来美国遭遇的最严重的一次禽流感。与此同时，法国也正遭受有史以来最严重的禽流感疫情，约8%的产蛋鸡被扑杀。

卓创资讯数据显示，4月白羽肉鸡鸡苗价格呈上行趋势，鸡苗价格由1日的1.8元/羽涨至13日的2.31元/羽，累计涨幅22.22%，环比涨幅79.82%。白羽肉鸡价格持续上涨，以滨州肉毛鸡为例，价格由2月26日3.45元/斤上涨至4月13日4.40元/斤，累计涨幅约27.54%。机构研报指出，社会面供给暂时性短缺造成白羽鸡价格上涨。深度亏损刺激种鸡场产能去化，毛鸡价格上涨带动鸡苗价格提升。

A股养鸡概念股主要有湘佳股份（002982）、禾丰股份（603609）等。​

4、苹果下一代手机有望配备潜望式摄像头 旗舰必备

​据报道，苹果明年将推出的iPhone 15系列智能手机中的部分机型，有望配备潜望式摄像头，支持10倍光学变焦。从相关消息来看，相关的供应商已在为iPhone 15潜望式摄像头供应零部件做准备。

作为一项能够大幅提升拍照体验的技术，潜望式长焦镜头自2019年在华为P30 Pro和OPPO Reno 10倍变焦版上开始搭载后，便受到了众多手机厂家的青睐，包括小米、三星、荣耀、vivo等一众国内外厂商都纷纷推出了搭载潜望式长焦镜头的手机，而该镜头甚至一度成为旗舰级手机的必备镜头。

A股公司中，水晶光电（002273）用于潜望式镜头的棱镜已经量产出货。

虹软科技（688088）可以提供目前市面上大部分主流智能手机计算机视觉算法产品，包括潜望式长焦摄像头无级变焦等。

5、政策持续发力 保障物流畅通促进产业链供应链稳定

​4月18日，全国保障物流畅通促进产业链供应链稳定电视电话会议在北京召开。会议要求，要着力稳定产业链供应链，通过2000亿元科技创新再贷款和用于交通物流领域的1000亿元再贷款撬动1万亿元资金，建立汽车、集成电路、消费电子、装备制造、农用物资、食品、医药等重点产业和外贸企业白名单。

政策持续发力，稳定产业链供应链，物流供应链等价值持续凸显。

A股相关概念股主要有爱仕达（002403）、三丰智能（300276）等。

6、宁德时代EVOGO换电服务正式启动后续将加速推广

18日，宁德时代宣布EVOGO换电服务在厦门正式启动。预计到今年底，宁德时代将在厦门完成30座快换站的投建。该换电整体解决方案由换电块、快换站、APP三大产品共同构成，换电块的重量能量密度超过160Wh/kg，体积能量密度超过325Wh/L，单块电池可以提供200公里左右的续航，并可以适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。

东吴证券周尔双表示，换电模式能够更大程度发挥每一块电池的价值，降低盗源消耗。在动力电池原材料成本高企，且我国70%的锂、80%以上的镍和钻都依赖进口的背景下，换电模式是解决原材料高成本的一种有效方式，获国家和政策面重视。

公司方面，瑞可达（688800）前瞻布局换电、快充、储能等新技术，其高压连接器技术能力和产业地位处于国内第一梯队；

​瀚川智能（688022）将汽车电子自动化领域的经验成功延伸至换电领域，通用底层技术储备丰富。

7、半导体行业加快复工复产行业景气度有望逐步回升

据产业链调研获悉，多家半导体公司回复已接到相关复工通知，正在跟有关部门、员工沟通安排复工事宜。上海市经信委日前发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第一版）》，公布了第一批重点企业白名单，其中包括66家半导体公司。民生证券认为，从半导体下游景气度来看，手机行业已跌至谷底，汽车行业因为疫情短期受损，但后续在促消费和疫情稳定的推动下，需求有望逐步回升。同时，从目前下游存储、芯片制造等厂商招标来看，国内设备企业订单明显提升。

公司方面，飞凯材料（300398）的半导体光刻胶已于今年一季度通过客户验证，并取得了少量销售；

​上海新阳（300236）积极布局半导体关键工艺材料。

8、生猪期货强力反弹能繁加速去化下猪周期反转可期

股票投资小常识：懂得寻找一片充满机会的森林并不是最好的猎手，懂得狩猎的猎手很完美，但最完美的猎手还是活的最久的猎手。

18日，低迷已久的生猪期货主力合约大幅反弹5.51%，创一个月以来新高。国家统计局数据显示，一季度末，能繁母猪存栏4185万头，3月份环比降幅1.9%，2月份为环比降0.5%，产能去化加速。若按照我国4100万头能繁正常保有量目标计算，当前存栏为正常保有量的102%，已回到合理产能区间内。

中信建投期货表示，过去一年能繁母猪存栏持续下行，带来未来供给边际减少，有望支撑三季度生猪价格站上成本线。银河证券认为，在猪周期投资过程中，猪价拐点判断并不是关注的全貌，它只是迎接主升浪的一个信号，建议在当前能繁母猪持续去化+猪价磨底阶段进行配置，等待猪价走出圆弧底，迎来猪周期的真正反转。

公司方面，傲衣生物（603363）生猪养殖重点布局南方销区，与饲料等业务协同，成本控制不断完善，出栏规模稳健扩张；

唐人神（002567）拟向包括控股股东在内的投资者定增，支持生猪产能扩张。

二、公司资讯

1、金莱特：积极准备申请烟草专卖生产企业许可证

​金莱特（002723）在接受投资者调研时表示，4月13日，国家市场监督管理总局和国家烟草专卖局有关部门就《电子烟》国家标准和《电子烟管理办法》的有关问题进行了解答。5月5日起，电子烟相关企业可以提交烟草专卖生产企业许可证的申请意向。根据初步研判，公司符合申请烟草专卖生产企业许可证的基本条件，并将积极准备申请。

公司现已完成对国内知名电子雾化烟品牌铂德的投资，并已与铂德公司签署《一带一路战略合作框架协议》，将铂德的电子雾化烟产品、烟油的研发优势，与公司的海外销售渠道优势、生产规模及成本优势相结合。自从去年FDA开始批准电子烟上市，很多一带一路国家已迅速放开电子烟销售，当地电子烟市场规模发展迅速，如巴基斯坦是去年全球电子烟增速最快的市场之一，金莱特将借助这一行业发展和新兴市场红利，实现产品多元化发展。海外销售方面，公司将全力完成《一带一路战略合作框架协议》中约定的不少于1000万美元的销售目标；目前公司已组建电子烟专项研发团队和销售团队，并已在印尼组建当地销售团队，公司所代理的铂徳电子烟产品于一带一路国家市场的推广销售工作正有序开展中。​

股票投资小常识：企业估值一切以自由现金流为基准。周期高点低估未必是真的低估。周期低点高估未必是真高估。

2、国泰集团：子公司已完成电子雷管自动化生产线三期建设

​国泰集团（603977）接受机构调研时表示，公司民爆器材产品除在省内全覆盖外，粤东地区也是公司民爆器材产品销售的重点区域，若浙赣粤运河项目正式施工，对公司未来几年炸药、雷管销售及爆破工程业务构成显著利好，对公司经营业绩的提升预计产生积极作用。公司正准备将电子雷管替换产能置换的请示逐级上报国家工信部，行业主管部门将按减量置换政策变更公司电子雷管许可产能；另一方面子公司新余国泰已完成电子雷管自动化生产线三期建设；将实现置换后的电子雷管许可产能与实际生产能力的匹配。公司产业链布局较广，不仅自主生产芯片模块，还切入了钽电容原材料制造领域；另一方面预计从2023年起省内电子雷管销售量有望增加2000万发左右，而省内电子雷管售价相对较高，预计公司电子雷管平均销售价格及毛利率会稳中有升。​

三、公司公告

纳思达（002180）拟回购2亿至4亿元，回购价格不超过63元/股。

威孚高科（000581）拟回购3.62亿至7.25亿元，回购价格不超过29元/股。

神州信息（000555）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过19元/股。

道通科技（688208）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过59.64元/股。

普利制药（300630）拟将回购总金额由500万至1000万元调整为5000万至1亿元。

海力风电（301155）拟在东营经济技术开发区辖区内投资海上风电塔筒及海工装备生产基地项目，项目总投资10亿元，规划产能20万吨。

康拓医疗（688314）产品聚醚醚酮椎间融合器取得医疗器械注册证。同日公告，增材制造聚醚醚酮颅骨缺损修复假体（即3D打印PEEK颅骨系统）产品进入创新医疗器械特别审查程序。

风华高科（000636）定增募集资金总额约50亿元，发行对象最终确定为10名。其中，公司控股股东广最集团和先进制造产业投资基金二期分别获配约7853.4万股，认购金额均为15亿元。

龙佰集团（002601）与厦门国贸签署战略协议：公司拟在2022-2025年期间向厦门国贸供应共计20万吨电池级磷酸铁并给予一定优惠；厦门国贸拟上述同期向公司供应5万吨电池级碳酸锂、10万吨针状焦、30万吨石油焦、20万吨煅后焦、50万吨钛错重矿物并给予一定优惠。

比亚迪（002594）预计实现净利润6.5亿至9.5亿元，同比增长174%-300%，因集团新能源汽车销量创下历史新高，市场占有率持续攀升，带动盈利大幅改善，一定程度上对冲了上游原材料价格上涨带来的盈利压力。

金盾股份（300411）预计实现净利润2800万至3200万元，同比增长1213.5%-1401.1%。本期军工核电类通风系统业务收入2404.54万元，占比为31.36%，较上年同期增长了2652.57%。​

​迈为股份（300751）一季度归属于上市公司股东的净利润1.798亿元，同比增长49.77%；

江山股份（600389）一季度净利润6.46亿元，同比增长452.22%。

银邦股份（300337）与宁德时代签署合作备忘录，公司承诺向宁德时代直接供应或间接供应电池水冷板材料（应用于新能源汽车、储能等），最低供货量合计为36.18万吨。

翰宇药业（300199）拟合作研究开发家用型新型冠状病毒抗原检测试剂盒。

​天成自控（603085）收到北汽新能源签发的货源确认书。

章源钨业（002378）拟2.3亿元投建超高性能钨粉体智能制造项目。

珠海冠宇（688772）拟发行可转债不超31.3亿元，用于锂电池叠片生产线建设等项目。

​招商银行（600036）董事会同意免去田惠宇的招商银行行长、董事职务 另有任用。同意由王良主持招商银行工作。

和邦生物（603077）拟125亿元投建年产50万吨双甘膦生产线。

青鸟消防（002960）拟定增募资不超22.06亿元，用于青鸟消防安全产业园项目、绵阳产业基地升级改扩建项目、智慧消防平台建设项目等。

​天奇股份（002009）拟投建年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期）。

​劲嘉股份（002191）拟以3亿元至6亿元回购股份。

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四、新股申购

景业智能：申购代码787290，发行价格33.89元/股，发行市盈率41.94倍。公司主营特种机器人及智能装备。可比公司：先导智能（300450）。

禾川科技：申购代码787320，发行价格23.66元/股，发行市盈率36.02倍。公司主营工业自动化产品。可比公司：汇川技术（300124）。

湘佳发债：申购代码072982，信用评级A+，转股价值102.68。​

五、关于题材炒作的经验分享

1、要空间够大。题材的想象空间要大。就是行业或者公司未来的发展空间很大。历史上的重大题材，比如股权分置改革、上海自贸区、一带一路、雄安新区、科创板等等。最近的比如：免税、新能源等。

2、题材要新。喜新厌旧是人的本性。A股市场有炒新的传统。新题材、新概念更容易得到资金的追捧。炒题材就是追逐热点，捡别人的残羹冷炙是很难赚钱的。

3、标的多，走势强。新的题材出来后，这个板块里面的标的一定要多，这样才能容纳更多的资金参与炒作。个股走势一定要强，最好是有很多涨停板块，这样才能更吸引市场的眼球，吸引更多的资金参与进来，众人拾柴火焰高。

4、炒作的持续时间够久。大资金的进出不像小资金那么方便，如果题材的炒作时间不能持续比较长的时间，大资金就很难参与。如果没有大资金的参与，这个题材的机会也就不会那么大。如果一个题材仅仅是一锤子买卖的小题材，可能盘面上就是一个冲高就完结，或者是早盘一个高开，这样的题材就没有多少参与价值。

5、看得准，下手狠。新题材出来的时候，要看得准。一方面是对题材的研判要准，另一方面是对介入的时间点要看得准。下手要狠，不能犹豫。很多大题材刚出来的时候，你稍微犹豫一下，也就错过了最好的上车机会了。比如2018年11月5日上午科创板的消息出来的时候，如果稍微犹豫一下，就错失机会了；可以去翻看市北高新当天的走势。

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股票投资小常识：投资应该是乏味的，不应该激情四射。投资有如看着油漆一点点地风干，或是青草慢慢地成长一样。因此，成功的投资者大多数都是寂寞的。