编者按：2021年1月7日，久祺股份有限公司（以下简称“久祺股份”）首发申请将上会。久祺股份主要从事自行车整车及其零部件和相关衍生产品的设计、研发、生产和销售。 久祺股份拟在深交所创业板公inner mongolia

智能投资顾问助您理财inner mongolia

有钱却不会理财？投资怕踩坑？面对五花八门的股票、基金、债券、理财产品……不知如何配置？随着居民财富增长，投资者对专业财富管理、一揽子资产配置方案的需求日益强烈——针对这一“痛点”，智能投顾业务应运而生，助力大家投资便利。

面对花样繁多的投资理财产品，很多投资者难免眼花缭乱，无从下手，在选择中往往盲目跟风或偏听偏信。同时，线下投资顾问专业素质参差不齐，无法保证为每位客户推荐到合适的资产配置方案。对此，不少大中型券商开拓智能投资顾问（以下简称智能投顾）业务，助力广大投资者。

为投资者提供便利

智能投顾能克服传统投顾人为情绪造成的追涨杀跌，投资更为理性。近年来，不少大中型券商进军智能投顾领域，各具特色。

招商证券推出了“招财智投”智能化资产配置平台，综合运用量化金融模型、智能化算法等技术，通过定性定量分析，结合个性化要求，为投资者量身制定资产配置方案。该平台可筛选出当前市场中最优基金产品与资产权重，满足客户投资理财需求。

在科技与专业投研助力下，“招财智投”的理财和资产配置变得非常简单。例如，客户张女士有本金100万元，理财目标是为明年赴英国留学的女儿赚取足额学费，那么，她仅需在“招财智投”中输入孩子年龄、留学阶段、留学国家、风险偏好等选项，然后按下鼠标，几秒钟后，平台即可自动生成资产配置方案。

再来看看国泰君安证券智能投顾——“君弘灵犀”。它具有低成本、高效率、标准化优势，利用人工智能、大数据挖掘、云计算等金融科技手段，赋能线下投资顾问，为海量长尾客户提供精准数字财富管理服务；同时依靠30多个智能化工具，全面覆盖市场行情、证券交易、理财产品、资讯内容和客户服务等业务场景，提供智能资讯、智能理财、智能投资的交互式服务。

光大证券则基于对客户需求的深入洞察，以及对相关场景应用的规划考量，运用人工智能、机器学习等先进科技，打造了特色智能投顾平台“智投魔方”。它为客户提供丰富的智能理财服务工具，以智能优选为例，即便面向相同属性客户，最终仍能提供差异化投资组合建议，真正实现“千人千面”的个性化投顾服务。目前，智投魔方签约服务客户已近7万户。

此外，智能投顾作为传统人工投顾的有益补充，将成为投资顾问的得力助手。投资顾问存在服务半径的限制，服务人员一多，服务质量难免下降。国金证券相关负责人表示：“依靠智能投顾，可实现服务分层。人工投资顾问将集中精力服务优质客户资源，智能投顾可为普通客户提供服务。投资顾问可将常规、共性服务内容通过智能投顾向客户传递，从而专注于个性化、专业化服务内容，提升服务质量。”

通过金融科技手段，智能投顾可批量满足庞大客户群体理财需求。与人工投资顾问相比，智能投顾优点突出，覆盖面广、效率高、服务费用低、方便快捷且分析比较客观。随着智能投顾模型逐步优化，自我学习能力不断加强，将弥补其个性化不足的缺点，成为客户可靠投资助手。长期来看，智能投顾会有广阔发展前景，给投资者带来更多便利。

发展瓶颈待突破

虽然，券商智能投顾为投资者带来诸多便利，但并没有“看起来那么美”，依然存在不少发展瓶颈。

一是券商智能投顾服务短期回报难以体现。光大证券相关负责人表示，券商智能投顾服务覆盖广大零售客户，但这批客户对投资建议付费接受度不高，目前大多仍是免费服务形式，未能形成投产比良性循环，对业务的贡献有限。另外，作为新兴业态，其业务成熟度仍不高，需要大量投入和培育，业务回报短期内难以体现。

二是从短线投资到资产配置的投资理念需要培育。目前，券商机构运用金融科技思维推进投顾智能化服务，希望加强客户科学投资理念引导，培养客户理财资产配置习惯。然而，国内投资者结构仍以散户为主，他们更关注短期投资收益，对智能投顾以长期投资理念为主的方式，认知、接受度仍需要长期培育。

“智能投顾作为新兴事物，用户建立认知和信任需要时间。资产配置、稳健投资的优势只有经过长时间积累才能发挥效用，需要一定时间。”广发证券相关负责人说。

三是一些非法机构扰乱市场秩序。近期，非法金融机构“爆雷”、跑路事件频出，增加了客户疑虑。广发证券相关负责人直言，“在智能投顾领域，参与者众多，良莠不齐。也有很多机构并无相应资质但提供金融服务，会扰乱整个行业发展”。

四是无法满足客户保值增值多元化诉求。在长城证券投顾业务负责人刘杭灵看来，大家过于期待向客户提供一篮子金融产品或股票，试图一劳永逸解决客户资产配置需求，这种方式显然值得商榷。多元化客户需求与变化莫测的市场趋势，使得标准化机器算法难以满足客户保值增值诉求。

积极发展布局

面对诸多发展瓶颈，在智能投顾领域，未来会有哪些布局？如何更好实现发展？

首先，要与客户实现更有效沟通，必须以客户实际需求为中心。刘杭灵表示，智能投顾服务的未来必须兼顾客户增值概率提升与良好客户体验。具体而言，其一，通过最短路径将科学有效的投资思想、策略和工具传递给投资者。其核心是必须符合客户个性化需求，并增强他们的收益。无论是网格交易或是短线策略，均面向非常细分的客户类型和需求。其二，持续改善客户使用体验，确保客户拥有很好的使用感受。通过客户画像与大数据分析可挖掘潜在客户，及时沟通则有助提高营销效率；云端策略与高速交易通道会改善客户的时效性要求。

其次，向财富管理转型，为客户提供优质个性化财富管理服务。光大证券相关负责人表示，将提供精准画像实现“千人千面”的财富管理服务。精准画像，是指根据用户属性、偏好、行为等信息抽象出的用户商业全貌。精准化智能投顾形式，可以根据用户需求变化，动态匹配用户最佳投资组合，更能贴合用户真实需求，最大化便利投资者利益。随着金融科技不断发展，未来基于智能投顾实现精准财富管理服务是大势所趋。

华泰证券网络金融部相关负责人认为，在数字化发展浪潮下，市场将逐步催生出分层级的财富管理服务模式。新模式下，针对不同客户提供对应服务内容，形成普惠式与专属性兼具的财富管理服务。“具体而言，零售客户主要由智能投顾实施标准化服务，高效满足长尾客户基础财富管理需求，并为零售客户提供自动化财富管理服务；针对富裕客户，主要由在线投顾提供个性化服务，串联线下服务场景，充分满足其个性化深度财富管理服务需求；对于高净值客户，由线下投顾提供深度专属性服务，通过数字化工具和平台赋能线下投顾，提升投顾服务效率和服务精准性。”

此外，加强用户陪伴式投顾服务。用户陪伴式投顾服务，是指投资者整个投资场景中均能享受到投顾服务。“此举可帮助投资者揭示市场现状，开展投资前期的风险测评，获得符合投资需求的定制化配置资产组合，实现后期调仓建议等需求。从全行业投顾服务发展趋势来看，陪伴式投顾是吸引投资者的重要抓手，是今后发展的必然趋势，具有较大发展空间。”光大证券相关负责人表示。(经济日报·记者 温济聪）

inner mongolia 深秋时节，下陶村仍旧树木葱茏，2000多亩的苗木基地里，美丽异木棉绽放着绚烂的花朵；九品香莲基地里，远远就能闻到花朵的清香。下陶村曾是广西柳州市柳北区石碑坪镇一个名不见经传的小村庄，由