(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

市场技术分析是交易者的行为纪律，主要不是预测。它帮助你识别趋势、顺应趋势。行于不得不行，止于不得不止。

交易如钓鱼，练的是交易者的静气。甚至在激烈的体育竞赛中，在身体保持活跃的同时，也必须保持头脑冷静。冷静，心如止水，可以不走样照见周围一切;冷静，有条不紊，可以妥善抉择;冷静，引而不发，可以一击必中。

一旦入市交易，则几乎不可能保持头脑冷静，由此可见，交易成功的主要挑战还在自己这个人，分析工具倒不占主要部分。工具简明为上，不要添乱。

判断趋势要非黑即白，不要灰色。非黑即白，那么做对的时候，自然认死理坚持到底，就能让利润充分增长;做错的时候，必然极大恐惧，快快斩断为上，把亏损限于小额。判断的灰色状态，导致行为的麻痹状态，就不可能形成让利润充分增长、把亏损小于小额的盈利模式。

拿一瓶水，蹲在地上慢慢倒在一个点上。水越积越多，水的圈子不停地向四周试探，直到某一点突破，于是开始流动。流动过程中，水头不停地左右试探，试出方向就流，试不出，就慢慢积蓄，直至突破，再开始流动。事后看，水的路径完全符合重力规律——阻力最小路线。但水并不预设方向，水流过程即试探过程。

当市场方向明确、势如破竹的时候，属于趋势状态，应当追涨杀跌;当市场方向不明、莫衷一是的时候，属于平衡状态，应按照基本趋势方向逢高卖出或逢低买进。不同状态，采取不同策略。

学习交易大致有三阶段：直观直觉阶段，看到涨就做多，看到跌就做空，结果半赢半输;学习积累的阶段，看到涨跌不觉涨跌，想得很多，结果赢少赔多;领悟后再次直观直觉的阶段，看到涨还是涨于是做多，看到跌还是跌于是做空，终于赢比输多。这很像读书从薄读厚、再从厚读薄的比喻，也暗合修禅三境界。

很多时候的确很难说涨跌，所以技术分析的要领不是预测，而是纪律：当一定条件满足后，采取一定行动，包括等待在内。也有不少时候，市场方向明确。此时，预测依然不是重点，行动才是重点。

市场技术分析之所以是纪律，首先是要我们养成专注的习惯，并且是专注于真正相关的直接市场信息上，不让纷繁复杂的消息干扰、淡化原本就不一定强烈的有效信号;其次，是要养成行动的果决，看不清楚就不做，看得清楚就立即做。恰似打猎的门道、钓鱼的门道。交易者必须专注，不专注，可能错过关键剧情。

成交量的三大核心应用

摘要：对成交量有基本的了解后，我们就需要了解成交量在A股市场

对成交量有基本的了解后，我们就需要了解成交量在A股市场，或者说各类金融市场中的核心应用手段!

看多空

成交量是一种交易表现，是交易双方平衡的结果，如果但是看成交量红色或者绿色来用一些分析师说"红色大成交量"="资金进场"这种分析显然是不科学的，红绿看交易意义不大!

科学的分析只需要看大小，成交量大表示交易双方的分歧大;成交量小，则说明交易双方的分歧小!

跟主力

通常意义的跟庄我们会关注龙虎榜或者各种平台给到的大中小单统计来确认一直股票是否有庄在做盘，

但往往的结果是滞后或者跟不上节奏，数据显示多数是资金已经入场，再介入容易追高!

而通过成交量的深度变化分析，我们能从量价形态来分析主力庄家的运动轨迹，更真实和直观的发现到庄家主力的做盘方向;

明趋势

价格沿趋势变动，老话说的好："看价不看量，亏钱没商量!"在确认股票的趋势后，要分析趋势的力量和长度，就需要成交量的配合!

比如当趋势加大其变化轨迹时，必须要相应的成交量配合!否则就会有风险!

量柱具有真实性，有效性，平衡性和暂时性。量柱是最真实的交易记录，是很难做假的指标，不像价柱K线一样可以做假而改变形态。今天投研小编要给大家简单的分享量柱的"三先"规律，读懂低买高卖!

量柱的三先律

1、第一规律：卖在买先——卖买平衡律。

卖在买先是股票的原始天性。任何一只股票，从它诞生的那一天起就具备了卖在买先的特殊天分。首先必须有人卖出，才会有人买进;如果没有人卖出，你想 买也买不到。除非你自卖自买自欺欺人。例如有这样一只股票，上市时是1000万股，被1000个人持有，只要这1000个人不卖，任何人也买不到这只股票，那么，这只股票的成交量必然是零。正是从这种意义上讲，任何量柱都是卖出来的，无卖必然无买，无卖必然无柱。这就是有些股票无量攀升的内在规 律。上面这只股票，我们预报的理由就是缩量涨停，必创新高，其后连续六个涨停板的原因是什么?是它连续六天缩量涨停。卖的人少，量就小，于是股价 必然上升。这就引出了下面的第二个规律。

2、第二规律：价在量先——价量平衡律。

价在量先是股票的交易天性。假如某只股票的发行价是10元，当前的市场价也是10元，除了急等用钱者出手兑现之外，肯定没有人愿意按10元卖出去。 买家如果报价11元没有人卖，就会报价12元、13元……直到价格如意，才会有人卖出。于是，有可能在15元成交100手，在18元成交300手，在 20元成交500手。由此可见，有价才会有量，无价必然无量。价与量的暂时平衡，才能形成一定的量柱。正是从这种意义上讲，任何股票的量柱都是特定时段、 特定价位的价量平衡标志。上例中的这只股票，股价越高，量柱越小，说明了什么?说明还有高价出现，于是才出现了连续六个涨停板。价与量的对立统一，是 股市永恒的主题，是价在量先的规律铸就了量柱的灵魂。价涨可以制造卖的欲望，价跌同样可以制造卖的欲望，谁是欲望的制造者呢?这就引出了下面 的第三个规律。

3、第三规律：庄在散先——主力导向律。

庄在散先是股票的投机天性。庄就是主力、机构、大资金的简称，散就是散户、大户、中小投资者的简称。在股市中，任何一个散户不可能 主动拉升和打压某只股票，只能被动地跟随和适应市场的某个价位，而价位的制造者首先是欲望的制造者，他们在制造投机欲望的同时，也制造着投机数 量。正是从这种意义上讲，量柱就是主力的标志。任何一根量柱上都镌刻着主力的实力、主力的性格、主力的意图、主力的谋略……关键在于我们如何去把握、去 分析、去看透这个主力、去适应这个主力。现在，和大家谈谈我们当时的预报思路，供大家参考。我们是2009年4月3日周五上午发现它的。

当时，它跳空倍量涨停，刚好位于启动段的第三天，前两天是小梯量过左峰，第三天(即4月3日)涨停，我们现在来看看它4月3日当天的分时图(见下图)：

左上角是该股当天的分时图。它有三个看点：

第一，看分时量能。下午涨停之后的量能，明显小于上午涨停之前的量能，同时，下午打开涨停之后的量能，明显缩小，特别低矮，根据卖在买先的规律，说明涨停价无人卖，打开涨停也无人卖，肯定还有更高价出现。必然看涨!

第二，看成交明细。全是零星散户在卖，谁在买呢?肯定是主力!根据庄在散先的规律，主力在涨停价大肆收购，为的是卖更高价。还是看涨!

第三，看当天量柱。全天的量柱比前一天缩小四分之一，明显是价涨量缩，目前价位不能滿足持股者的欲望，根据价在量先的规律，该股日后必定大涨。三个规 律同时作用于这只股票，它当然要涨，并且不涨则已，一涨冲天。实践证明，涨停板不是天上掉下来的，也不是碰运气瞎蒙的，而是有规律的。规律是可以复遇 的。 三先规律就是看透主力、衡量主力的法宝。只要我们用三先规律来看盘，一根根量柱都是活的，都是主力的标尺。事实说明，量柱的三先规律重在这个 先字，先者，预也。凡事预则立，不预则废;预则通，预则达，预则先见之明。

三先规律的运用：

现在，请看2012.2.16日发布了卧底矮将军涨停趋势预报，至今连续6个交易日都是卧底矮将军挂帅，今天(2012.2.23日周四)又是卧底矮将军批量涨停，其中有一只股票，可以说是最差劲 的，我们看看它包含的三先规律怎么样?江粉磁材卧底矮将军涨停。(见下图)：

图中有ABCDEF共6个卧底矮将军(其中AEF是小倍阳，BCD是单阳盖阴)。

先看A处左侧，根据卖在买先的规律，无人卖时，必然无量，其左侧长期大跌自然形成百日低量群。因为价位太低无人卖，所以主力把价位稍稍 提升一下，A量柱就上来了，形成一根价柱很长，量柱很矮的长阳矮柱。我们就是在A柱次日(2012.1.4日周三)发布了盘前预报。

我们为什么发布预报?因为这根长阳矮柱A是长长的价柱对应矮矮的量柱，股价一涨再涨，而量能不能放大，说明这个价位不能激发持股者的 卖出欲望，必然还有更高的价位等着。于是，此后果然连拉五阳，回调一日后，B处又是一根长阳矮柱。B柱比A柱的质量更好!因为其价柱更长，量柱更矮。说明了什么?根据价在量先的规律，说明价格涨了，量能缩了，后面必然还要涨价。

谁才能主导股票价格?庄在散先，只有主力才能。这时你看CDE三处，步步台阶，E是小倍阳过顶，F是小倍阳踩顶，都是主力的主动行为，(2012.2.23日周四)这个跳空涨停，就是最好的注释。

阳胜进，阴胜出;小倍阳，大胆入

阳胜进：今天的量柱、价柱高于昨天，就是"阳胜"，阳胜进这里指的是"双胜";(不懂没关系，先记录下)

阴胜出：今天的量柱、价柱低于昨天，就是"阴胜"，阴胜出指的是"双胜";

单倍阳：今天的量柱比昨天的量柱高一倍左右，切阳线实体高于前日;

大胆入：标准是"双向胜"，"单向胜"就需要观察一阵子;下面给大家看一下图形可能大家就比较清楚了。

从现在开始在大家的脑子里先把上下影线给暂时剔除掉，咱们只看实体。标记1这一天很明显，这就是属于单向胜，阴线的实体比前面低了，但是量注没有比前面高，这叫单向胜。接着看第二天，这个就叫做双向胜了，这个阴线的实体比前面这个实体低，这是一胜，同时量能是比前一天的量能要大，这是两胜，叫做双向阴胜。这种情况就是一个看跌的信号，叫阴胜出。第三天，很明显虽然收出了阳线，量能也放大了，但是很明显，阳线的实体没有比前一天长，所以还是属于单向胜，刚才说了单向胜要观察一阵子。4也是属于单向胜，阳线的实体比前面高，但是量能比前面低，所以这也不属于止跌信号。5这一天阳线的实体没有高于阴线，量能放大没用。后面这几天也是一样，没有任何买进的理由。

标记1这一天就不一样了，这是我们看到的第一个叫阳线胜，就是阳线的实体比前面的实体高，那么量注比前面这一天也要高。这是一个很重要的信号，那么很多朋友问了阳胜是不是一个止跌信号?是的。那么阳胜是不是一定要买入呢?后面的文章会跟大家说。2这一天它当天有两个点，他也属于阳胜，阳线的柱体比前面柱体高，量能也有一个明显的增长。接着往后看很多人会问，怎么两个阳胜反而价格还跌了呢?别着急你先把它认识一下记在心里。

通过这一系列的解说，相信很多人对着十二个字也都理解清楚了。什么是单倍阳呢?就是阳线的实体比前一天的实体要高，量能要比前一天放大一倍以上，那我们就把它叫做单倍阳，通过讲解大家已经理解了最基本的量价关系。量价他们是属于同胞兄弟，我们在分析的时候，量价一定要合一。只有这样你才能够读懂主力的语言。

成交量选股战法——放量过顶

股价在横盘整理或调整一段时间之后，再次上升，放量突破上一波上涨的顶部，称之为放量过顶。这是股价即将拉升的前兆，投资者这时候可以加码买入。

放量过顶是比较容易把握，且容易快速获利的一种形态。

放量过顶技术含义：

经过一段时间上涨后，股价出现回调或横盘整理，形成一个顶部。回调之后，股价再次上升，当再次接近前期高点时，成交量明显放大。股价冲破前期顶点，表明消化了前期顶点的套牢筹码，前一顶部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。

形态上看，前期顶部可能是整理形态矩形的上沿，也可能是上升三角形的顶角，还可能是双底或头肩底的颈线位。总之，这是突破形态的开始，是买入良机。

放量过顶典型特征：

1、前期顶部成交量较大，且形成量堆

2、放量突破前期顶点时成交量也形成一个量堆，并且比前一量堆要大。

3、突破前顶部有时是单根大阳线，也可以是几根温和放量的阳线。

放量过顶操作方法：

1、当出现巨量过前顶部时，一般都要及时跟进

股票投资小常识：长线投资理论上不设时间长度，只要没有出现一定要卖出股票的理由，就可以一直跟踪投资。但个股仓位控制在25%以下，这是长线投资的重中之重。

2、当出现几天的温和放量时间，也应该及时买入

股票投资小常识：有时庄家会用几笔买单将股价拉升至一个相对的高位,然后在股价下跌后,在买1、买2挂买单。一些投资者认为股价会下跌,从而纷纷以庄家秘挂的买价卖出股票,但庄家分步挂单,将卖单通通接走。

3、前期顶部不会永远阻碍股价上升，而股价通过前头部时只要能放量一般都可买入

4、第二天不能深幅回档，上冲有量配量，否则冲前头部失败及时只存

5、操作放量过顶个股最好选在低位，如果在高位出现放量过顶走势很可能是主力诱多。

6、放量突破之后，均线必须似乎多头排列。

实战案例：

1、放量过近期顶

该股案例在11月底见底回升，在12月中旬形成一个顶部，与此同时成交量形成一个高量堆，随后出现回落。

在1月7号拉出一根带下影线的小阳线，成交量急剧放大，收盘价高于前期顶部，形成了放量过顶形态。再次上涨的成交量基本与前一波顶峰持平，甚至略大，这点特别重要，因为上涨通常需要成交量支撑。如果再次上涨的成交量小于前一顶峰的成交量，股价则有见顶可能。

之后股价缓慢攀升，一个月之后涨幅超过40%，相当可观。

2、同时过前期多个顶

个股见底之后，股价沿着20日均线一路攀升。在A处出现一根长十字星之后，股价见到第一个高点。随后回落整理，整理时间持续了近三个月，形成了A、B、C三个顶部。三个顶部高点基本相同，成交量均有效放大，形成了三个量堆。在这段时间内股价上下波动幅度不是很大，在回调过程中，成交量萎缩到地量。

当股价再次回升到E处时，一根中阳线一举突破前期A、B、C三个高点连成的压力位，成交量放出巨量，形成放量过顶。

在放量过顶之后，我们要考虑的问题是：这里的突破是真突破还是假突破?

从K线角度来看，放量中阳线的第二天收小阴线，两者形成了孕出线。K线理论认为盘整期间的孕出线是没有多空含义的，既不是上涨信号，也不是下跌信号。但是，在E处放量突破前，出现上升三法的攻击形态，而上升三法是股价继续上涨的标志。

从成交量角度来看，成交量虽然缩小，但是比前期回调时的地量明显要大，即成交量放大的趋势是没有改变的。

进一步观察发现，在D处出现了天眼地量(天眼地量具有短线暴涨因子，是买入信号)，这是继续加仓的标志。

接着，在E处放量过顶之后，出现了反抽，反抽的低点虽然低于前期A、B、C的高点，但是没有跌破20日均线，也没有低于上升三法的收盘价。

所以综合分析，这里的突破是真突破，该股后市将会继续上涨。

该案例图示的十字星之后，连续涨停拉升，短短两个月时间股价翻了一番。

放量过顶注意事项

并不是所有的放量过顶都预示着短线会有较大的涨升行情，这其中往往有很多突破后行情即告结束，甚至一泻千里的情况，无论是主力有意诱多，还是主力想往上做，但力不从心，我们把这种情况都称为假突破。

带量过前套牢区的股票，还要根据其当日换手的情况，在头部附近价格的进退反应以及当时大盘的情况来综合考虑，

笔者最为看重的是当日冲击顶部时，其价格走势的波动情况!

成交量指标源码

如果你入市多年，还不会选股和买卖，不妨试试成交量选股器，选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票，接下来我们要做的就是寻找入场位置，如何高抛低吸，如何寻找顶点及时离场;公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以关注公众号：越声投研，免费拿源码!

X_1:=IF(PERIOD=1,5,IF(PERIOD=2,15,IF(PERIOD=3,30,IF(PERIOD=4,60,IF(PERIOD=5,240,1)))));

X_2:=MOD(FROMOPEN,X_1);

X_3:=IF(X_2<0.5,X_1,X_2);

X_4:=IF(CURRBARSCOUNT=1,VOL*X_1/X_3,DRAWNULL);

STICKLINE(CURRBARSCOUNT=1 AND (SETCODE=0 OR SETCODE=1),X_4,0,(-1),(-1)),COLOR00C0C0;

VOLUME:VOL,VOLSTICK;

强弱均量线:MA(VOL,30),COLORGREEN;

X_5:=IF(CAPITAL=0,AMOUNT/100000000,VOL/CAPITAL*100);

X_6:=EMA(X_5,5);

X_7:=MA(X_5,13);

X_8:=X_5

X_9:=BARSLAST(X_8);

五倍地量:IF(CROSS(COUNT(CROSS(VOL>REF(VOL*5,X_9),0.5),X_9)=1,0.5),VOL,0),NODRAW,COLOR00CCFF;

STICKLINE(五倍地量>0 AND CLOSE>OPEN,0,VOL,1,0),COLOR00CCFF;

量比:VOL/REF(MA(VOL,5),1),NODRAW,COLORAAAAAA;

X_10:=VOL=HHV(VOL,30);

X_11:=BARSLAST(FILTER(CROSS(0.9,X_10),2))+1;

X_12:=REF(VOL,X_11);

STICKLINE(X_11<=30,X_12,X_12,1,0),COLOR00CCFF;

X_13:=VOL=LLV(VOL,20);

X_14:=BARSLAST(FILTER(CROSS(0.9,X_13),2))+1;

X_15:=REF(VOL,X_14);

STICKLINE(X_14<=30,X_15,X_15,4,0),COLORFFAA00;

懂得把握股市里的确定性投资机会

股市投资的本质，是风险与机会的博弈。避开确定性风险，寻找确定性机会，是精明的投资者屡战屡胜的法宝之一。

股市的一大特点和魅力所在就在于它的不确定性。只要交易没有结束，任何人都无法肯定大盘和个股最终究竟是涨还是跌。正因为股市存在这种不确定性，多数投资者在实际操作中都会有两手准备，不轻易满仓或空仓。但多年的投资实践表明，在不确定的股市里，往往存在确定性的投资机会。

存在确定性机会的股票，大多质地优良、估值偏低、涨幅不大、未被炒。有的生不逢时被破发。但多数股票随着日后行情转暖，都有机会使股价重回发行价之上。从破发价涨到发行价这段升幅，便是这类股票的确定性机会。有的承诺最低减持价。一些上市公司大股东对所持股票颇有信心，不仅自愿将其所持有的已解除限售的股份进行锁定，而且明确作出在二级市场减持的最低价格承诺。从市场价至承诺的最低减持价之间的溢价部分，便是这类股票的确定性机会。有的实力机构不断增持。一些潜力巨大的公司当股价跌至一定低位后，投资机会逐步显现。此时，实力雄厚的机构，往往会抓住这种难得的建仓良机，在二级市场大量增持这类股票。增持后，有的股票短时间内又出现大幅下跌。从下跌后的市场价到增持价之间的差价，便是这类股票的确定性机会。

股市里的确定性机会，除了上述三种以外，还有很多。需要注意的是，这种确定性机会都是相对性的机会而非绝对性机会，在实际投资中还需理性应对，两手准备。一般来说，限价减持的公司、不该破发而破发的公司以及大股东持续增持的公司，其二级市场的价格最终多有机会超越减持价、发行价和增持价，只要二级市场的价格在减持价、发行价和增持价以下，或多或少都存在这种确定性机会。

寻找、发现并抓住确定性机会的关键在于做个有心人。投资炒股，不要奢望天上会掉馅饼，没有人会把好端端的确定性机会白白地奉送给你。发现确定性机会的唯一途径，是在大量杂乱无章的信息面前，自己去寻找、辨别和发现。在平时读报、上网、看电视时多留心，勤思考，一旦发现确定性投资机会，就不要让它轻易溜走。

确定性机会的投资操作与寻找发现是截然不同的两回事，机会大小与获利与否也没有必然的联系。让确定性机会变为实实在在的收益，需要投资者在实际投资中加强锻炼，不断提高操作技法和能力。需注意的问题主要有以下几个方面。

(1)好消息子好买点。与日常交易中会买更要会卖不同的是，抓住确定性机会的操作买比卖更重要。一般来说，存在确定性机会的股票的卖点是相对确定的，取胜的关键在于买点要好、成本要低。当有关确定性机会的消息公布时，往往股价已被炒高，再加上市场关注度较高，第一时间高开的可能性很大，此时建仓成本就会很高，获利空间非常有限。弄不好，遇到庄家洗盘，还会吃套甚至深套。

(2)被抛弃子该放弃。经过一段时间的沉寂，许多存在确定性机会的股票又会恢复平静，渐渐被市场淡忘。随着人气下降、股价下跌，存在确定性机会的股票开始被众人抛弃，此时恰恰为投资者提供了难得的建仓良机，买入后获利的胜算和空间大大增加。

(3)遭哄抢子掉馅饼。投资存在确定性机会股票的目的是获取确定性收益，一般情况下，投资者可采取不见兔子不撒鹰策略。只要确定性题材没有兑现，股价未达减持价、发行价和增持价，就一路持有，与庄家比耐心。当股价触及减持价、发行价和增持价时，无论获利与否、收益多少，都要赶在题材兑现、庄家减持之前无条件离场。离场后，无论是涨还是跌，都不要轻易进行回补，因为此时确定性题材已经兑现，机会已经丧失，这也是操作确定性机会股票与日常交易的一大区别。

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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股票投资小常识：不要把命运交到别人手里。从好向坏很快，从坏向好，很慢。病来如山倒，病去如抽丝。