重要金融市场数据

汇率价格国庆期间涨跌在岸人民币中间价6.8792-离岸人民币6.888445BP美元指数95.62360.45%欧元美元1.1523-0.66%美元日元113.7090.04%利率价格国庆期间涨跌隔夜Shibor2.653%-1个月Shibor2.802%-1年期国债3.0038%-10年期国债3.6153%-美国十年期国债3.235%17.2BP德国十年期国债0.576%10.2BP阿根廷十年期国债18.66%1.3BP土耳其十年期国债19.60%181BP南非十年期国债9.26%2BP贵金属及原油价格国庆期间涨跌伦敦现货黄金1202.790.90%伦敦现货白银14.64-0.07%Brent原油(USD)84.031.39%WTI原油(USD)74.291.03%股市收盘国庆期间涨跌上证综指2821.35-深证成指8401.09-创业板指1411.34-恒生指数26572.57-4.38%道琼斯26447.05-0.04%纳斯达克7788.45-3.21%标普5002885.57-0.97%英国富时100指数7321.60-2.55%日经225指数23809.29-1.38%

宏观及数据

1、10月7日，央行发布公告称，为进一步支持实体经济发展，优化商业银行和金融市场的流动性结构，降低融资成本，引导金融机构继续加大对小微企业、民营企业及创新型企业支持力度，中国人民银行决定，从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。

2、新华网：新华社发文指出，过去5年，中国对世界经济增长贡献率超过30%。未来15年，中国预计将进口24万亿美元商品、并将吸收2万亿美元境外直接投资，对外投资总额将达到2万亿美元。量变引发质变，质变开启新的量变。今天，中外经济交融度加速升级，不断丰富中外贸易畅通、资金融通的协奏曲。

3、中国驻美大使崔天凯：中方愿与美方就解决贸易摩擦通过协商谈判达成协议，但这还需美方在此过程中展现更多诚信与善意；我们不想和美国或任何其他国家发生贸易战，而是希望中美双方通过谈判协商解决问题；中美双方工作层曾不止一次达成初步协议，然而美方往往一夜之间改变了要求，拒绝了协议，这令人非常困惑，也让事情的解决变得更加困难。

4、外交部：美国副总统彭斯10月4日晚在智库发表讲话，声称中方干涉美国内政和选举。有关讲话对中国的内外政策进行种种无端指责，诬蔑中方干涉美国内政和选举，纯属捕风捉影、混淆是非、无中生有。到底是谁动辄侵犯别国主权、干涉别国内政、损害别国利益，国际社会早已看得很清楚。

5、经中美双方商定，美国国务卿蓬佩奥将于10月8日对中国进行访问。中美双方将就中美关系及共同关心的国际和地区问题交换意见。

6、目前，中国正在与27个国家进行12个自贸协定谈判或者升级谈判，包括《区域全面经济伙伴关系协定》、中日韩、中国—挪威、中国—斯里兰卡、中国—以色列、中国—韩国自贸协定第二阶段、中国—巴基斯坦自贸协定第二阶段谈判以及中国—新加坡、中国—新西兰自贸协定升级谈判等。

7、今年上半年，平均每天就有1.81万户企业出生，市场主体总量首超1亿户；众创空间已达5500多家，科技企业孵化器超4000家；创业投资机构超过3500家，资金管理规模接近2万亿元，中国已成为世界上第二大创业投资市场。日前，国家发改委举行专题新闻发布会称，2018年双创周的主题为高水平双创，高质量发展，将于10月9日至15日正式举行。

8、新华社：财政部部长刘昆表示，下一步，政府要过紧日子，把省下的钱用于保障民生支出，用在老百姓身上，让人民过上好日子。在积极财政政策作用下，今年减税降费力度进一步加大。预计全年减税降费规模超过1.3万亿元。我们还在研究更大规模的减税、更加明显的降费措施。

9、国资委：7月末中央企业平均资产负债率为66.2%，同比下降0.3个百分点。从企业看，有57家企业资产负债率比年初有所下降，28家企业降幅超过1%；从行业看，通信、军工、冶金、机械、航空运输等行业资产负债率较年初下降超过0.5%。

10、新华社：今年1至7月，全国服务外包执行额628.2亿美元，其中离岸执行额384亿美元，占新兴服务出口的比重超过70%，在全球价值链中的地位不断攀升。2016年，全国服务外包执行额首次突破千亿美元，2017年达到1261.4亿美元，同比增长18.5%。

11、中国9月外汇储备30870.2亿美元，连降2月，预期31050亿美元，前值31097.16亿美元。外管局发言人表示，9月，我国外汇市场继续保持总体平稳态势，市场主体涉外交易行为较为理性有序；展望未来，国内外因素综合作用，我国外汇储备规模有望在波动中保持稳定。

12、中国物流与采购联合会：9月，全球制造业PMI较上月回落0.7个百分点至54.3%，较去年同期回落1.6个百分点。三季度全球制造PMI均值为54.5%，低于二季度的54.7%和一季度的55.7%。全球制造业仍保持较快增长，但增速呈现逐季放缓趋势。

市场动态

1、10月1-5日全球主要市场表现：10月5日，恒生指数周收盘价26572.57，跌幅-4.38%；道琼斯指数周收盘价26447.05，跌幅-0.04%；纳斯达克周收盘价7788.45，跌幅-3.21%，标普500周收盘价2885.57，跌幅-0.97%；英国富时100指数周收盘价7321.60，跌幅-2.55%；日经225指数周收盘价23809.29，跌幅-1.39%。

2、上交所与新交所签署合作谅解备忘录深化与境外交易所交流合作机制。合作谅解备忘录约定双方将在信息共享、市场开发、绿色金融等方面进行合作。上交所理事长黄红元表示，新西兰是中国重要的经贸伙伴，上交所和新交所的合作有着良好的基础，希望合作谅解备忘录的签署为双方未来的通力合作翻开新的篇章。

3、截至10月7日，共有1074家上市公司公布2018年三季度业绩（预告），678家净利润同比增长、356家下降，114家公司出现亏损。业绩增幅超五成个股主要分布在化工、机械设备、电子等行业。自8月8日至10月7日期间业绩暴增个股受到了不少机构、股东和高管的青睐。

4、21世纪：10月，共有115家公司160.53亿股限售股上市流通，解禁市值1470.04亿元，仍处于年内较低水平。其中10月交易日首周，10月8日－12日限售股解禁规模仅有153.63亿元，本月最低水平。

5、2018年前三季度，由中国大陆企业或资产参与的兼并收购活动共发生4303起，交易金额共计4408.7亿美元。从并购市场活动总量和金额上看，年迄今的中国大陆并购活动并未有明显的波动。

6、港交所公布数据显示，今年前三季度，共有166家公司在香港上市，同比上升46%；首次公开招股集资金额为2427亿港元，同比增加近1.8倍。Dealogic数据显示，港交所新股集资额今年前三季度全球排名第一，大幅超越排名第二和第三名的纽交所和纳斯达克。

7、银保监会：1至8月，保险行业实现原保险保费收入27449.58亿元，同比下降0.74%，降幅持续收窄，主要归因于寿险业持续回暖；1至8月，保险业累计为全社会提供风险保障5263万亿元，赔付支出7965亿元。

8、2018年前8月，23家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共109项，合计注册规模2247.95亿元。截至8月底，保险资产管理公司累计发起设立各类债权、股权投资计划952项，合计备案（注册）规模23002.09亿元。

9、新华社：银行理财新规在继续允许私募理财产品直接投资股票同时，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。银保监会有关部门负责人表示，下一步，银行通过子公司开展理财业务后，允许子公司发行的公募理财产品直接投资或者通过其他方式间接投资股票。

10、券商中国：多家券商暂停股票质押业务，融资门槛一提再提。上市公司股票质押融资难度不断提高，证券公司承揽股票质押融资门槛，不仅要看股票质押融资金额和该上市公司全部股票质押比例，还要看质押个股资质和所处行业。已有券商明确指出，负债过高的行业如地产行业不接，某些保险系手中的股票也不接。据悉，已有多家证券公司开始停止了股票质押业务，其中包括一家规模前十的大型证券公司。

11、券商中国：今年以来，尚无一家金融租赁公司牌照获批。知情人士称，银保监会对金融租赁牌照的从严审核态度很明确。如果需要筹建一家新的金融租赁公司，至少需要三年计划安排。

12、Wind数据显示，今年前三季度90家券商共承销9372只债券，累计承销债券金额3.62万亿元，较去年同期的3.11万亿元增长16.4%。其中，共10家券商总承销金额超千亿元。中信证券以5003.30亿元的承销金额位居首位，共计承销946只债券，市场份额达13.82%。

13、新华社：根据全国中小企业股份转让系统（新三板）最新披露数据，今年以来共有1106家挂牌公司完成股票发行融资，累计发行股票金额达475.2亿元。截至9月28日，新三板总市值达36166.91亿元，挂牌公司总计10946家。

14、全国互联网金融登记披露服务平台（中国互联网金融协会下属平台）新披露了两家通过网贷存管系统测评的银行名单，分别是西安银行和重庆富民银行。这也将网贷银行存管白名单包含的银行数量更新至30家。

15、中国任命12家投行安排美元主权债券发行。其中包括中国银行、高盛、德意志银行及中国建设银行等。这是10多年来中国第二次发行美元主权债券。承销商任命宣布内容显示，10月9日将在香港举行一场固定收益投资者说明会。

16、2013年9月，中国(上海)自由贸易试验区成立。5年来，上海自贸区保税区域通过打造机床、酒类、化妆品等专业贸易平台，已吸引6个销售规模千亿级、10个销售规模百亿级产业集聚。截至2018年6月，累计新设企业3.07万家，其中外资企业近7700家，近90%以备案方式设立，形成了一批可复制可推广的制度成果。

17、深圳市规划和国土资源委员会日前公布的数据显示，深圳9月新建商品住宅成交均价为54080元/平方米，环比微降0.02%，同比下降0.4%；成交套数2248套，环比减少39.0%，同比减少17.6%。总体上看，新房成交呈现价稳量跌趋势。

18、近日，国家司法部向中国药学会发布了关于《中华人民共和国药品管理法修正案》的草案送审稿的特急征求意见函，其中共有66条修改意见，修改后药品管理法从104条增加至131条。总则部分提出实施药品上市许可人制度，建立药品全生命周期的管理。草案新增第十条鼓励符合资质要求的社会第三方机构为药品研制、生产、流通、使用、进出口活动提供检验、认证、评价等相关技术服务。

19、汽车流通协会预警：中国车市进低谷，周期或达三年及以上。国家统计局的数据显示，今年8月份，汽车类商品零售额为3239亿元，同比下降3.2%。自此，汽车类商品零售额连续第四个月出现同比下降态势。此前,全国乘用车市场信息联席会发布数据显示，今年8月，全国狭义乘用车销量为173.4万辆，同比下降7.4%，连续3个月负增长。

20、中新网：据文化和旅游部数据中心测算，国庆节长假七天，国内接待游客7.26亿人次，同比增长9.43%；实现国内旅游收入5990.8亿元，同比增长9.04%。逾九成游客参加文化活动，文旅融合产品备受追捧。

21、央广：国庆档期电影市场遇冷，票房比去年同期有所下降。10月4日，今年总票房已突破500亿，比去年提前47天。但国庆期间表现并不理想，档期首日票房2.52亿，比去年下降11%，截至6号下午，档期总票房刚刚超过18亿，想打破去年中秋国庆9天假期29亿的纪录已无可能。

22、券商中国：6月份以来，有超过100家霍尔果斯的影视公司申请注销，包括了如徐静蕾、冯小刚等多位知名艺人担任法人或持股的企业，政策红利的消失、阴阳合同的发酵、行业制度的规范管理，让明星资本纷纷撤出这个曾经的避税天堂。

23、经济日报：数据显示，2017年我国信息消费规模达4.5万亿元，今年上半年我国信息消费持续扩大。根据今年8月工信部和发改委发布的三年行动计划，到2020年，我国信息消费规模将达6万亿元，年均增长11%以上，信息技术拉动相关领域产出达到15万亿。

24、截至10月6日，中石化涪陵页岩气田累计生产页岩气达200亿立方米，每天产气可满足3200多万户家庭的生活用气需求。气田开发带动当地用工5000余人，累计缴税超过30亿元。

公司动态

1、滴滴安全保障持续升级：客服配合警方完成调证不超过10分钟。滴滴官方宣布，于9月底成立的警方调证对接工作组在长假期间7X24小时待命，在符合法律法规的前提下持续加快警方调证流程，全力保障高效应答，力争做好应急处置工作。滴滴表示，目前，警方调查取证的需求中，针对所有提供警官证等有效证明材料、符合基本调证法律法规的需求，客服专项对接工作组最长不超过10分钟即可配合警方完成调证工作，未来滴滴将持续保持高效响应。

2、在美股上市的哔哩哔哩公告，已与国内互联网巨头腾讯控股达成协议，腾讯将通过认购增发新股方式对B站进行投资，投资金额3.176亿美元（折合人民币21.83亿元）；交易完成后，腾讯对B站持股将达到约12%。

3、阿里巴巴周一证实，马云已放弃在阿里巴巴集团中国业务相关法律实体——阿里巴巴主要可变利益实体(VIE)的所有权，目的是减轻马云的行政负担。VIE一般用于使中国科技公司能接受来自海外实体的投资。此前，马云在9月10日宣布一年后将辞去阿里巴巴董事局主席一职，由张勇接任。他计划继续担任阿里巴巴合伙人团队的创始合伙人。

股票投资小常识：经常看盘的朋友应该都有过这样的经验,当某只股票在低位横盘,庄家处于吸筹阶段时,往往是内盘大于外盘的,具体的情形就是庄家用较大的单子托住股价,而在若干个价位上面用更大的单子压住股价,许多人被上面的大卖单所迷惑,同时也经不起长期的横盘,就一点点地卖出。

4、阿里巴巴旗下平台天猫国际，至今已引进75个国家和地区，超过1.9万个海外品牌，当中超过90%是首次入华，可见天猫国际已成为众多海外品牌开拓中国市场的首要平台。现时，天猫国际已牵头阿里大进口采购中心，在全球成立六大采购中心，涵盖天猫国际直营、天猫超市、盒马鲜生、零售通、大润发、联华、三江购物及银泰西选等，将全球好货以线上线下全渠道快速引进中国市场，以新零售多样化的创新体验和服务，持续不断满足未来中国3亿新中产的进口消费升级需求。

5、腾讯音乐发布IPO文件，申请在纳斯达克上市；计划交易代码为TME，此次公开申请书中计划最高融资10亿美金，但该留位费（placeholder）用途仅限于决定企业的注册费，最终的最高融资金额未披露。

6、腾讯与私募巨头KKR正在斥资1.75亿美元，收购菲律宾电信公司（telcoPLDT）旗下金融科技公司VoyagerInnovations的少数股权。

7、青岛海尔在德国发行D股有了新进展。5日，青岛海尔公布了在中欧国际交易所D股市场上市及股份公开发售计划，将成为中欧所D股市场的首家上市公司。随着青岛海尔在D股市场的上市，中欧所将在欧洲开创中国新离岸蓝筹市场。根据青岛海尔此前发布的公告，公司获中国证监会核准发行不超过4.6亿股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。本次发行完成后，可到中欧所D股市场上市。

8、4日晚间，江西辰林教育集团控股有限公司向港交所递交招股书，独家保荐人为中信建投国际。这也是司法部送审稿后的第一家交表企业。数据显示，该公司去年营收1.88亿元，学生1.53万名。

9、中国恒大9月份的合约销售金额约为人民币630.1亿元，1-9月份的合约销售金额约为4,480.9亿元。

10、碧桂园公告称，2018前三个季度，公司及其附属公司，连同其合营公司和联营公司，共实现归属公司股东权益的合同销售金额约4155.8亿元，同比增38.36%；归属公司股东权益的合同销售建筑面积约4406万平方米，同比增27.78%。公司同时披露，在2018年度合共回购7885万股股份，总代价9.93亿港元。

11、绿城中国于港交所公告称，9月绿城集团（包括绿城中国控股与其附属公司）取得销售1698套，销售面积约23万平方米，当月销售金额约为57亿元，销售均价约为每平方米24,440元。1-9月，绿城集团取得合同销售面积约257万平方米，合同销售金额约人民币621亿元。

12、中兴通讯港交所发布公告，美国德克萨斯州北区美国地方法院於2018年10月3日签发命令，修改法院於2017年3月22日批准生效的协议所列载的对本公司的监察条件。法院对监察条件的修改包括以下主要条款：（1）延长法院任命的监察官的任期至2022年3月22日；（2）授予监察官与SSA约定的特别合规协调员享有的相同的、可以接触与遵循《2018年出口管制改革法案》、《出口管理条例》和命令相关的特定文件、信息、设施和人员的权限。

13、据路透，网易已经签署5亿美元贷款协议，这是其首次涉足联贷市场，在一般银团阶段吸引到九家银行参与。澳新银行、花旗集团、星展银行和汇丰为牵头行、簿记行兼承销行，为这笔三年期循环贷款进行了预付。另有五家银行以牵头行身份加入。因贷款获得超额认购，银行承贷额度被调低。贷款提供113个基点的最高综合收益，利率较Libor加码95个基点，费用是54个基点。协议在10月3日签署。所筹资金用于运营资本和再融资。

14、香港联交所资料显示，李嘉诚10月2日在场内增持260.75万股长实集团股份，每股平均价57.6219港元，持股比例升至32.81%。

15、龙江银行四大股东同于9月底在不同的交易所挂牌转让约37.77%股权，转让底价总计56.86亿元，挂牌截至10月底。交易完成后，龙江银行也将迎来主要股东大面积变更，其中，第一大、第二大股东易主，新的第一大股东将是一家持股至少20%的非国资企业。

国际要闻

1、世界贸易组织（WTO）周三发表报告称，技术及创新将会在2030年之前带动全球贸易每年增加1.8-2.0个百分点。WTO总干事阿泽维多在发表这份报告时表示，区块链、人工智能、物联网、3D打印、以及其他技术突破等等，将会从根本上改变贸易。尽管当前存在贸易紧张，我们预期2030年之前全球贸易将逐年增加1.8至2.0个百分点，这相当于15年期间累计增长31-34%。

2、周五美债收益率继续上涨。10年期美债收益率涨4.3个基点，报3.237%，创2011年5月以来新高，周涨17.2个基点。30年期美债收益率涨5.5个基点，报3.406%，创2014年9月以来新高，周涨19.8个基点。

3、美国9月ADP就业人数变动23万人，预期18.4万人，前值16.3万人，增加值为2月以来最高。

4、美国8月贸易帐逆差532亿美元，创6个月新高，且为连续第三个月扩大，预期为逆差536亿美元，前值为逆差501亿美元。其中，美国8月对中国贸易逆差增至386亿美元，对墨西哥贸易逆差刷新历史纪录高位至87亿美元；美国8月大豆出口额大幅下降10亿美元，7月下降0.7亿美元。

5、美国供应管理协会（ISM）数据显示，美国9月非制造业指数上升至61.6，预期会放缓至58，前值58.5。9月用于衡量商业活动的指数上升至65.2%，创2004年1月份以来新高，前值60.7；9月就业分项指数上升至历史最高位62.4，前值56.7。

股票投资小常识：有机会就加仓一些，有危险就减仓一些，在系统性的风险下就空仓。

6、美联储主席鲍威尔：渐进加息是为了平衡风险；对就业与通胀前景持非常乐观的态度；若通胀预期与目标出现偏离，美联储准备好发挥权威作用；大规模数据显示美国经济表现非常良好。

7、美国国务院发言人希瑟·诺尔特2日宣布，国务卿蓬佩奥将于本月7日再次访问朝鲜，并和朝鲜最高领导人金正恩会面。诺尔特并未透露双方会谈的具体内容，仅重申美朝一直保持对话，美方要求朝方完全弃核的目标也未改变。蓬佩奥曾计划于8月下旬访朝，但被总统特朗普以美朝在半岛无核化问题上没有取得足够进展为由叫停。

8、《福布斯》杂志：发布2018年度美国富豪400强榜单，亚马逊CEO杰夫•贝佐斯以净值1600亿美元的身价取代微软公司联合创始人比尔•盖茨问鼎榜首。这是自1995年比尔•盖茨首次登顶福布斯榜23年以来榜首首次易主。

9、特斯拉发布第三季度安全报告。在第三季度，每334万英里无人驾驶（有autopilot参与的情况下）里程发生一起事故、或类似撞车事件。第三季度，每192英里非无人驾驶里程发生一起事故、或类似撞车事件。未来，公司将按季度发布事驾车故数据。

10、特斯拉三季度共生产80142辆汽车，其中Model3产量为53239辆，符合预期；三季度总计交付8.35万辆汽车，10万辆ModelS和ModelX交付目标维持不变。花旗将特斯拉目标价从225美元上调至258美元。

11、2018年诺贝尔生理学或医学奖得主为JamesP. Allison和Tasuku Honjo。奖项颁给了PD-1抑制免疫调节癌症治疗研究者，我国相关研发企业喜中有忧。信达生物、恒瑞医药、君实生物等4家公司或占得市场先机。

12、瑞典皇家科学院在斯德哥尔摩宣布将2018年度诺贝尔化学奖授予FrancesH.  Armold、GeorgeP. Smith和Gregory P.Winter，以表彰他们肽类和抗体的噬菌体展示技术的贡献。

13、瑞典皇家科学院宣布，将2018年诺贝尔物理学奖授予Arthur Ashkin,Gerard  Mourou和Donna Strickland，以表彰他们在激光物理领域的突破性发明。

14、德国数字银行N26宣布，已正式进军英国市场，而2019年还将把业务拓展到美国。N26于2013年创立，总部位于柏林，声称是欧洲第一家拥有完整欧洲银行牌照的数字银行。N26自称它为智能手机重新设计了银行业务，使其简单、快速和现代话。今年3月，N26在C轮融资中获得1.6亿美元的投资，由腾讯和AllianzX（安联）领投。

15、欧元区9月制造业PMI终值53.2，预期53.3，初值53.3。德国9月制造业PMI终值53.7，预期53.7，初值53.7。法国9月制造业PMI终值52.5，预期52.5，初值52.5。意大利9月制造业PMI50，预期50.3，前值50.1。英国9月制造业PMI53.8，预期52.5，前值52.8。

16、日本9月服务业PMI50.2，创两年新低，前值51.5；日本9月综合PMI50.7，前值52。

17、日本内阁官房长官菅义伟称，美国国务卿蓬佩奥将于10月6-7日访问日本，与首相安倍晋三及外相河野太郎会面。

18、土耳其国家统计局3日发布的数据显示，土耳其9月份消费价格指数同比上涨24.52%，创15年来新高。数据显示，家具和家居用品､交通､食品及非酒精饮料价格上涨较快。

19、东南亚最大打车服务公司Grab即将获得软银集团约5亿美元的投资。目前，成立6年的Grab已获得超60亿美元的融资，主要投资者包括软银、滴滴和丰田等。Grab在东南亚打车服务市场的主要对手是印度尼西亚的Go-Jek，后者获得了腾讯和京东的投资。

20、沙特政府科技野心背后的人物穆罕默德-本-萨勒曼表示，他的国家已经准备好为软银的愿景基金再投450亿美元的资金，后者一直是沙特的主要科技投资工具。

21、阿根廷央行调查结果显示：阿根廷2018年末CPI预计为44.8%；阿根廷2018年GDP预计萎缩2.5%；阿根廷2019年GDP预计萎缩0.5%；预计2019年末阿根廷比索兑美元汇率为50.4比索。

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整理：正心谷创新资本

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