6月16日，监管下发文件，提出将在六大行和12家股份行进行单户对公不良和批量个人不良转让试点。

　　很多行业外的人，并不明白不良批量转让开闸意味着什么。但对于行业内的人来说，这相当于一个新的万亿市场被激活。

　　6月之后，各方人士开始蠢蠢欲动，电催、法催、律师、不良资产处置公司（AMC）、银行等上百个团队都在摩拳擦掌，等待全面开闸的一刻……

　　有房产抵押，或者金额超过20万的不良，还比较抢手。但金额低于20万的不良，就不太吃香了。

　　“金额低于20万的个人，基本都没有人接。”一家城商行的贷后负责人透露，在过去，这些不良大量闲置。

　　多家银行因为这些违规操作被罚，例如，2017年，招商银行就被罚了50万元，交通银行则被罚了20万元。

　　银保监会数据显示，2020年一季度末，商业银行不良率为1.91%，较上季度末增加0.05个百分点。

　　“不良率已在监管红线附近摩擦，压力很大，需要找一个行之有效的方式来批量处置这些资产了。”一家法催公司的负责人林磊称。

　　另一个数据是，今年8月，银保监透露，银行系统计划全年处置不良资产3.4万亿元左右，比去年增加1.1万亿元。

　　根据央行统计数据，截至2018年年底，金融机构消费金融余额为13.8万亿，预计产生1万亿不良。

　　“以往年的增长速度来看，每年的不良还会保持30%左右的增长速度。”林磊称，这个市场的规模还在增加。

　　“现在整个市面上，大概有上百个团队在活动，可能还有很多团队潜伏在水下，实际准备进场的更多。”林磊称，暗流涌动，一切都到了爆发的前夜。

　　但是，传统的AMC其实并不太喜欢这块肉。它们习惯了大的资产包，这种金额小、人数多的资产包，在尽调、定价和处置方面，对它们来说都是难题。

　　林磊正在开发一套定价体系，“只要从资产包里按比例抽样，输入一些数据维度，就可以评测出大概的催回率”。

　　假设一个资产包为1亿，他们可以花100万买下来，如果催回400万，除去人力成本，还可能有200万可赚。

　　“如果法催能增加10%的催回率，这将变成一个暴利生意。”但林磊还没有核实过法催的数据，现在只是乐观估计。

　　“先电催半年，再进行法催，一般法催周期需要两年，要完整处置一个包，得做好三年的准备。”林磊称。

　　尽管林磊也在试图叠加一些技术和互联网的力量，但追根究底，不良资产处置还是“一个资源性生意”。

　　一般来说，在银行，对这件事情有拍板权的，可能有一大票人，比如行长、分管贷后的副行长、贷后处置人等等。

　　一般银行的不良资产出表，还需要到当地金融办去报备，林磊又去“喝领导”，光是打通各种关系，都筋疲力尽。

　　“尽调稍微不严，这个包就砸到手上了。”林磊称，行业内良莠不齐的包太多，不知道一个包里掺了多少骨头，一不小心就会掉坑。

　　“这些缺一不可，只要有一个短板，可能就要血本无归。”唐立估计，现在冲进来的团队里，只有3到5个满足所有的条件。