股市晴雨表(股市晴雨表是什么意思)

  • 2022-09-09
  • John Dowson

股市晴雨表(股市晴雨表是什么意思)

 

我们常听到别人说:股市是经济的晴雨表。

大概意思就是,股市的变化领先于经济。

比如,2020年疫情后,大家都对未来经济极其担忧,结果股市深跌后立马反转,结果经济居然还不错,没有想象中那么差,尤其是我们还趁着海外疫情泛滥,出口大增。

再比如,2021年初,沪深300就开始阴跌,结果经济也在年中开始逐渐走弱,到今年,大家更是感到经济的凄惨。

这么看来,股市还真能提前反映经济。

如果你真的这么线性思维地认为这句话是真理,那就是典型的韭菜了。

一、相关性不是因果性

这句话中股市和经济其实并非是因果关系,而是相关关系。这就是里面的玄机。

因果关系和相关关系的区别,我举一个例子来解释。

我们知道公鸡打鸣之后,天就会亮,这是相关关系。因为你如果把公鸡都毒哑了,天照样会亮。

但很多人就会认为因为公鸡打鸣,所以天亮了。大家别笑,错把相关关系当做因果关系的人可是大有人在。

比如,很多人在2019年和2020年炒股赚了很多钱,于是就天真地认为自己是股神在世,以为自己有天才般的投资能力。但真的是这样吗?

殊不知,你赚钱和你的能力或许没有半毛钱关系,仅仅是因为你赶上了行情。牛市里,傻子都赚钱,你很有可能就是那个傻子。

股票投资小常识:一定要在最开始控制好本金,不要用太多钱来炒股,等可以实现稳定盈利以后,再慢慢加大资金量也不迟。

所以当很多人选基金时,拿着基金前几年的业绩反复对比的时候,我确实觉得这挺逗的。

下面这张图是木头姐和巴菲特最近几年的业绩表现。如果你只看前半段,你会认为木头姐是股神,巴菲特是韭菜。

请注意,从2014年到2021年,长达7年时间,巴菲特都是跑输的。所以,别天真地认为基金前5年的业绩好就真的好。

很多人的财富也是这样做过山车的,他们因为赶上时代红利,一下子成了爆发户,他们都认为这是因为他们英明神武,所以赚了这么多钱。

但又有多少人把这些财富守住了?很多人一旦有了财富,不是乱消费就是瞎投资,最后财富从哪里来,就回到哪里去。你没有HOLD住巨额财富的能力,最终也会还回去的。

这些例子都是相关性和因果性的区别。

所以大家可以仔细想想了,股市是经济的晴雨表到底是相关关系还是因果关系呢?

二、股市到底反映的是什么?

当你搞不清相关关系和因果关系时,只需要去找反例就可以了。

比如,2015年的大牛市,但当时经济还很弱,经济是在股市暴跌后的2016年才逐渐企稳的。

这就说明它两不是因果关系,而只是相关关系。

那股市到底反映的什么呢?

股市是一个由人组成的市场,所以它反映的是投资者的预期。

比如,前不久房地产和汽车不都大涨了一波吗?

为什么涨?是因为这两个行业确实会业绩大增吗?

不是,仅仅是因为投资者猜测刺激政策会带来业绩提升而已。

当大家都这样认为的时候,就会形成上涨的趋势。当趋势形成后,一些傻瓜看到上涨就会追进去,从而把趋势推升得更猛,不过此时,主力已经在悄悄地卖出了。

主力就特别喜欢在看到一些消息后,故意去拉升股价,让不明事理的散户认为这些消息确实能带来公司的业绩提升。

散户嘛,都是看到股价涨就觉得公司好,看到股价跌,即便是年赚千亿的好公司,他们也认为公司就是个垃圾。

所以散户仅仅是在预判,而高手则是预判别人的预判!

听起来是不是很绕。我再举个例子你就明白了。

地上有100块钱,有一个学生看到了,立马准备弯腰去捡。

这个时候经济学老师很不屑地说:怎么可能?如果真的有100块钱,早就被别人捡走了。

这个老师就是在预判别人的预判。但搞笑的是,有时候,地上还真的就有100块钱。

看到这里,你就知道为什么投资这么难了。原因有三:

第一,你看到现象再去投资,容易被别人割韭菜。比如,自己感到经济很好的时候冲进股市,结果刚进去,股市就暴跌。

第二,你预判了现象再去投资,也可能被割韭菜。比如,你预测未来新能源是很好的投资方向,但一进去,股价就暴跌。因为别人都跟你一样这样预判,你就从众了,只有预判了你的预判的人,才把钱赚到了。

第三,预判了别人的预判的人,还是可能被割。就比如那个自认为聪明的经济学老师。

那我们如何在股市里稳定地赚到钱呢?这个最后再说,先来看看哪些情况下,我们最好不要去参与投资。

三、当大家都在预判别人的预判时,就要当心了

我有一个长辈,90年代的时候他在一家国企上班。同级别的同事有10个,但是往上晋升只有一个名额。

这个时候竞争就很激烈了,大家相互间明里暗里的斗,都在想着对方会出什么阴招。

这个长辈也挺有趣,他干脆就放弃了,直接留职下海经商去了。

几年之后,他成了混得最好的一个。而那10个同事都混得很一般,斗争中基本上都是伤敌1万,自损8千。

怎么自损的?不管是花钱通关系,还是得罪同事,都是必不可少的。

说这个例子是想说明,如果你在某个投资板块发现局面很混乱,一时间摸不着头脑,那还不如直接放弃,去一个相对简单和容易的板块赚钱。

就比如最近这个猪肉板块吧。

按照以往的猪周期规律来讲,猪肉价格没有触底,生猪存栏量没有下降前,是不应该着急下手的。换句话说,在没有看到养殖企业业绩转折点前不用着急下手。

股票投资小常识:纳斯达克专为成长期的公司提供的市场,纳斯达克小资本额市场有1700多只股票挂牌。

可是吧,猪周期的理论被各个自媒体一吹捧,这个投资的方法就成了烂大街的理论了。大家都知道的方法,最终就会失灵了。

所以本轮猪周期就很有趣,猪肉价格还在暴跌中,就有一大批投资者下场布局了。

这些人就是预判别人的预判,抢跑了。

当很多人都在预判别人时,养殖企业的股价就提前被推高了。温氏股份的股价在去年年中就开始上涨了,而它现在还在巨额亏损中呢。你说投资者是不是都疯了呢?

一般遇到这种情况,我也就不太愿意参与了。因为场面实在太混乱,大家压根都不看业绩,而都是在预判别人的预判。说白了,大家都在赌博,赌自己能事先猜对别人的想法。

既然投资者内部存在严重的内耗,意见就会分歧,那么股价也不会涨多少,我们也就不知道这个趋势能持续多久,毕竟没有业绩支撑,一切都是虚无的。我们不可能猜透成千上万投资者的心理。

股价只要稍微一跌,我们就会胆战心惊,不知道其他投资者是不是要集体撤退了。

或许更扯淡的还在后头,那就是,当这些养殖企业终于扭亏为盈的时候,股价就暴跌了。

当然,在这场博弈中肯定有人是能赚到钱的,但我们投资要看的是概率和赔率,而不是去看个例。

总而言之,当你发现场面很混乱的时候,就不用去死磕了,换个容易取胜的战场不是很好嘛?

所以之前我看到很多人死磕医药,就只能叹息。现在医药的局势这么不明朗,何必非要去死守它呢?其他赚钱的机会很多嘛!

四、如何在股市中稳定的赚钱?

股市是人组成的江湖,所以在这里赚钱,你得事事料敌于先。

但是当大家都是聪明人,都在预判别人的预判时,你就很难赚钱了。

当前A股的投资者以散户居多,聪明人还很少,所以有知识和经验的人能薅到不少羊毛,但随着A股越来越成熟,机构投资者会越来越多。

这个时候,大家都是聪明人了,你就很难在这里赚到超额收益了。如果你还是个傻瓜,那肯定会被生吞活剥了。

这是不是像尽了职场?

所以,以我个人的经验来说,为了在股市里赚到长期稳定的钱,我有5个原则:

1.没有业绩支撑的东西我一般不会碰。

比如像军工这种板块,本身业绩就很烂,全是靠散户的想象力撑起来的股价,我是不会去参与的。

反正可以赚钱的板块多的去了,我干嘛非要吊死在一个板块上呢。不论是长期收益和短期爆发力,军工都还比不上创业板指数,而创业板至少还有业绩支撑。那我肯定选有业绩支撑的板块。

我时刻提醒自己,我是来赚钱的,不是来赌博的。

2.估值太高,一般不会碰

像很多的科技板块,上涨确实很猛,但估值常常都高得吓死人。

不过由于投资者热捧,再高的估值都没人在乎,所以即便我看空,也常常被打脸,它们就是一个劲地涨。

但事实证明,这种板块上,能赚到钱的也很少。就比如这两年的新能源和半导体,有几个人是真赚到钱的?即便赚到钱,占总资金的比例是多少呢?

估计很多人在不断上涨中就早早的跑掉了。回头一看还在涨,又追进来,结果...你懂的。

3.场面太混乱的,一般不会碰

就好比我之前举例的猪肉、汽车和房地产。

他们都在里面交易预期,预期这东西就太不可测了,一个消息可能就会打破所有幻想。

4.寻找正确的非共识

投资市场里,大家都认为是对的东西,通常都赚不到钱,即便赚钱,收益率也很低。

因为大家都认为好的东西,价格都不会便宜。价格不便宜,收益自然也就不高。搞不好还特别危险!

当然,大家都认为不好的东西,也不一定就能赚钱。比如大家都知道房地产是夕阳产业了,如果你非要逆共识而为的话,也会损失惨重。

所以,我们要找的一定是那种大家认为是错误的,但它本身是正确的投资标的。

比如之前的中概就是一个例子。大家都认为中概要完蛋了,但实际上中概不可能完蛋。

这种正确的非共识,才能让我们赚到很多的钱。

类似的例子还有保险,只不过现在还没有被验证,过两年再复盘的时候,大家可能才会恍然大悟。

所以做投资,还真得有点叛逆才行,因为在共识里,很难赚钱,毕竟股市本来就不是一个让大多数人赚钱的地方。

不过有一点值得注意,从非共识到成为共识,通常要花很长的时间,所以你得是个长期投资者才能胜出。

5.把最坏的结果想在前面

投资中,亏损是一定会有的。所以无论我们投资什么都要先把最坏的结果想到。

事先制定好相应的策略,保证在最坏结果发生时,不会对我们造成无法弥补的伤害。

比如,仓位控制,建仓方法,止损策略,基本面检测等等。

总而言之,股市不是经济的晴雨表,而是投资者心理变化的晴雨表。但我个人不愿意去跟人相互预判,而是在人少的地方偷偷地赚钱。

7月的策略已经更新,老朋友可以去看了!

打赏自愿,1分钱都是默默的支持,哈哈!

喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公众号:睿知睿见!

上面的内容更丰富还做了分类,一起看财经,学投资!

股票投资小常识:价值投资道理很简单,但是门槛很高。一般超过60倍市盈率的公司,都非常危险。

免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186

评论留言

发表评论