今天一天市场都在议论任老爷子的那句话，把寒气传递给每一个人。

但是，老爷子不知道的是，我们拿着的其实是全球最高的经济增速和最宽松的货币，却走出了全球最差的市场。

今天两市成交额总计11260亿元，相比上个交易日放量12.35％，属于典型的恐慌式放量下跌。

两市个股涨跌比为417：4324，看市场个股涨跌比，不管是股票还是基金，亏钱效应都非常明显了。

所以说有些东西你期望的越多，失望也就越大！

而且不知道大家有没有发现，最近这个市场，当你讲正向逻辑的时候，它就给你谈困境反转，你谈困境反转，它又给你谈业绩，你跟它讲业绩，它又接着扯基本面预期。

反正，你跟它永远不在一个频道上。

不过有一点，一个行业，大部分的时间还是遵循常常发生的逻辑，特别是周期，多少还是有点有迹可循的。

比如之前一直反复给大家提到的猪周期，今年的触发因素是ZZ和干旱等粮食问题，但时间上恰好又是新一轮周期的开始。

从具体因素来看，2021年六七月份能繁母猪存栏量最顶峰时出生的猪，正好在今年二季度出栏投向市场，但是养猪行业也内卷，大家都进行了压栏和二次育肥，导致本来巨大的出栏量放缓，猪肉价格在五六月份迎来了较大程度的上涨。

据相关数据显示，从今年3月中旬开始，国内22省市生猪平均价格跌到12元/公斤低点后开始反弹，目前价格在22元/公斤左右。

算下来，猪价5个月涨了10元/公斤，每斤涨了5元。

这个猪价，对于很多规模型猪企来说，已经可以开始盈利。

比如一直被业界称为猪茅的温氏股份，二季度的业绩就出现了难得的拐点。

8月18日晚，猪企龙头温氏股份发布半年报，上半年实现营业收入315.35亿元，同比增长2.96％；归母净亏损为35.24亿元，去年同期亏损24.98亿元。

分季度看，温氏股份上半年亏损集中在一季度，亏损金额为37.63亿元；二季度公司盈利2.40亿元，首次扭亏转盈这是一个非常好的信号。

数据来源：东财温氏股份财报

要知道历年来的夏季基本都是猪肉的消费淡季，而今年淡季猪肉价格高位震荡很可能就是对本轮猪周期去化的最好验证。

而我们之前一直在说的猪周期反正，温氏也很有可能就是第一个开始。

股票投资小常识：因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效,许多时候外盘大,股价并不一定上涨；内盘大,股价也并不一定下跌。

当然之前也和大家提到过猪周期的本质还是供需关系的变化，而供给本身从产业链的角度来看，影响因素除了养殖成本、政策干预（如收投储、环境保护、产业政策）以外，还有疫情疾病以及气候变化等。

像最近的干旱高温，不少行业外人员把饲料企业当做一般工业企业对待，却不知道限电停产会对畜牧养殖企业影响如此之大，特别是一些自动化养殖企业。

这些百年不遇的极端环境变化，对粮食减产有很大影响，生猪养殖也难免会波及。

而疫情疾病、极端天气等突发因素具有随机性和不可预测性，往往也是猪肉价格剧烈波动的重要推手。

所以近期在期货市场里的猪肉价格在调整后，有开始重新上涨的趋势，多头形态比较明显。

而期货对未来的现货有一定的影响，至少市场在对未来猪肉价格上的看多、看少能形成一定的共识。

不过说句实话，猪肉是很复杂的，要完全判断出猪周期的反转，简直比登天还难，就连专门养猪的企业专家们都尚且判断不出，更何况我们这些门外汉，这点你首先要有清醒的认识。

但猪周期它好就好在你知道它一定会来，所以才会有确定性，才会有坚持。

不过因为这波猪肉一致性预期太强了，反转力度不及预期，可能未来还会有一次探底的情况，这里重点是后面的企业盈利能否持续保持住。

股票投资小常识：做投机就不要用几年的价值投资思维去做，投机最重要的是考虑清楚短期最火的东西是什么，考虑清楚了这个问题就不会做错投机。

总之从投资角度来看，周期赛道都在打提前量，最坏的时候已经过去，我们明白当前猪周期处在什么位置这就是投资猪周期最大的安全边际。

另外今年干旱天气已经影响很多农作物的生长了，未来可能会影响粮食生产与收成，所以对粮食和农业板块也会有影响。

只不过这些都不是立马兑现，可能会炒作完煤炭、电力板块以后再炒。

基金上也给大家稍微花时间整理了一下目前市面上主要的有关农业养殖板块的ETF基金，大家可以根据自己的需求规模选择适合自己的基金：

最后个人认为今天的这波调整不论是从技术面，外资走向，还是人民币贬值，亦或者是当前的全球经济形势，都是在预期内的。

说实话现在也没什么好抱怨的，因为经济形势不允许。

而我们此刻最应该想的应该是下波该如何布局，怎么样去找确定性比较高的板块才是关键！

记住所有的下跌都是为了下次的上涨，早点跌完不是坏事，省得天天折腾，也可以早点赚钱~

本文源自ETF之王

股票投资小常识：不要相信老大被老二打败的童话故事。永远只有强者恒强。