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投机交易领域，交易者们比拼的到底是什么？

这个世界的很多行业都是有门槛的。

比如资金，技术，人脉等等，想开矿，要设备，要钱，要技术，想开银行，要资质，要大量的资金等，甚至开一个小饭馆，都需要好的厨师，好的地段。普通人想进入这样的行业，是存在困难的，但是交易市场，不管是股票还是期货，可能是世界上为数不多的门槛极低的行业了。

所以，可以看到，投机交易市场，充斥着形形色色的怀揣梦想的人。

而且相对而言，交易市场是一个相对公平的市场，我们绝大部分人能够获得信息的途径是相同的，都可以通过自己的努力获得公开的信息，所以我们绝大部分交易者都处在一个起跑线上。但就是这样一个市场，却又是最难的市场。现实就是大部分交易者亏损，这就是一赢二平七亏损，并且在期货，外汇市场，盈利交易者的比例应该更低，从账户生存角度而言，能生存超过三年的更是少之又少。

很多人在进入交易市场的初衷是觉得这是一个可以短期暴利的地方，是一个快速实现财务自由的地方，是一个更容易实现屌丝逆袭的地方，是一个更快迎娶白富美，走上人生巅峰的地方，可是，很多人没有想明白一个问题，凭什么？凭什么你能盈利？凭什么你能大幅盈利？

这就回到一个问题：在这个完全充分竞争的市场，你的核心竞争力是什么？在交易市场，比拼的到底是什么东西？

我见过几种不同的说法：

一

有人认为，我能通过技术分析来预测市场走向。这也是很多人努力的方向，也可能是比例最高的一类人的想法。多少人在孜孜不倦的学习缠论，学习波浪理论，学习江恩理论，更有甚者，听说还有易经八卦，玄之又玄的东西。如果把交易市场比喻成一个生态系统的话，这一类人，应该是属于食物链最底层的那一部分，他们贡献了最多赢家需要的食物。这一类人，毫无竞争力，失败是必然的结局。好一点的就离开股票市场，或者有了新的感悟，走上了系统化交易之路。不好的，就是困在其中，用余生来做一个努力的韭菜。

二

还有一类人认为，掌握了一套牛逼的交易系统，就可以躺着赚大钱了。

他们知道了市场不可预测，价格走向无特定规律，也有了一定对概率的认识。然后开始努力寻找或者创造各种牛X的交易系统。

听说海龟不错，测试一下，确实不错啊，收益率杠杠的，这不得了了，用上几年，就可以财务自由了，就可以拳打巴菲特，脚踢索罗斯了，开干吧！但是很不幸，遇上了震荡，震着震着就发现，这个系统也不咋地，而且回撤真大，肯定失效了。

不行，咱在换一个系统，均线不错哎，很多人都在用，你看看，这一段走势，用了均线，美死了。好吧，就用这个系统。用了一段时间，均线也不好用，来回失误，胜率太低了。不行，咱再换一个系统，听说日内好，日内回撤低，收益高，而且没有隔夜跳空的风险。行，就用日内方法。如此往复循环，周而复始。

这一类人的占比也不低，也是属于韭菜系列，但是属于可以成长的韭菜，跨过去了，就往食物链高端迈过了一大步……

三

这就回到一个问题了，同样的海龟，均线等系统，有的人拿着就能盈利，有的人就不行呢？我看到过知乎上有过这样一个问题：为什么有些高手的交易系统，自己用就是不行。为什么呢？

股票投资小常识：把握好行业的特点来结合市场进行选择，价值投资者最应该长期持有的应该是有壁垒的常青藤行业，比如食品饮料，消费类，大健康类。

很简单，你驾驭不了这样的一个系统。为什么驾驭不了？因为你的认知不到。

在交易顺利的时候，都很容易去运用一个系统，但是不顺利的时候，就会开始怀疑系统，怀疑系统失效，怀疑系统回撤过大，怀疑系统胜率过低等等，如果你的认知达到一定的程度，对于这些交易出现的不顺利情况能够了知，能够有足够的心理准备，这时候你才有可能逐步运用这些正期望值的交易系统。

所以，我们的答案也很明显了，在这个市场比拼，核心竞争力就是你的认知。你不是在交易你的交易系统，而是在交易你的认知水平，交易你的交易逻辑，交易你的世界观。

我们有一个很流行的说法，哎呀，这个系统确实很好，都怪我的执行力不好，如果执行力好的话，坚持完了那段不利时期，就不会错过现在这段大趋势了。以后我的努力方向应该是加强执行力，加强纪律。这个说法我一直认为存在一个误区，就是说人在执行系统的时候，人是分裂的，一方面感性其实不想按交易系统执行，另一方面，理性告诉自己，要按交易系统执行。分裂造成的后果就是，交易是一件痛苦的事情，是一个让自己很受折磨的事情。

但是，我的看法是，执行力是一个伪命题。如果认知到位了，执行交易系统其实是一个喝水吃饭睡觉一样，自自然然，理所应当，完全不用人格分裂的强迫自己去做事。所以，我们的努力方向，其实是提高自己对交易的认知，从底层建立完整闭环的逻辑链。对整个交易的过程有清楚的认知。这个才是我们努力的方向。

交易从来都不是一个依靠勤奋获得财富的领域，很多人很勤奋的做一些事情，比如，勤奋的去交易，勤奋的去复盘试图发现图标的规律和秘密，勤奋的去建立一个又一个厉害的交易系统，也有一些人，通过提高自己的认知水平，靠智力来赢取财富。

所以，我们这些交易者要做的，是多思考，建立正确的认知，提高认知水平，从而实现自己在食物链顶端位置。

股市的开盘时间，分为集合竞价和连续竞价两个时间段，沪深两市的集合竞价在9:15—9:30和尾盘3分钟，其余的交易时间都是连续竞价方式。

早盘的集合竞价，又分为三个时刻，9:15—9:20期间，可以下委托单，同时也可以撤单。9:20—9:25期间，可以下委托单，但不可以撤单。9:25—9:30期间，可以下委托单和撤单，但交易所不受理，要等到9:30后才能处理。

游戏规则知道了，还要了解参与者怎么玩。早盘集合竞价的学问还是挺多的，从整个市场来看，可观察集合竞价的个股表现，玩短线的投资者，必然会紧盯着此阶段，强势的个股受到市场的关注度高，提别是近期涨停板数量较多的股票，还有公认的龙头股，人气十足，集合竞价期间就能大概看出情绪的变化。

举个例子，当市场龙头股连续多日涨停，然后在某一天集合竞价9:15—9:19分暂时在5个点以上，9:19—9:20这一分钟的最后十几秒，突然有大量撤单，股价收在了-3个点，9:25分最终生成开盘价，低开3个点左右。

或者还有一种手段，顺着市场情绪，先用一笔小额资金，在9:15—9:20期间顺水推舟把股价托高，在接近9:25分时，挂出大笔卖单，把价格压低至平盘线之下。如果龙头股低开，其他好几只强势股也低开，说明当天市场的情绪较差，溢价的空间不大，短线操作就要留意风险了。

短线没什么消息、又没有游资介入的个股，集合竞价就那一点成交量，甚至可能无人问津，看了也没什么意义。只有那些资金抢筹和主力出货的个股，集合竞价才会热闹，我们选择在集合竞价挂单买卖，也是这些股票，好处就是开盘价如果是当日最高价或接近最高价，集合竞价挂单卖出就是极佳时机，开盘价如果是当日最低价或接近最低价，集合竞价挂单买入就能获得优势筹码。

集合竞价大有文章，如果把握不住短线资金或者庄家的意图，最好是等到9:30后再做出买卖决定。但是，遇到突发的大利空或者大利好，集合竞价挂单的优势就出来了，一般情况下，在连续竞价时操作更加稳健些。

如果仔细研究股市，会发现很多和时间有关的特征，比如牛市闪崩往往会出现在下午两点到两点半，所以说研究股市在各时间段的情况也是在研究人性，它有两个好处，一是提高自己的能力，二是提高自己的收益。

一般来说散户不会在9点15到9点25这段时间挂单，除非是特别新的新手。这段时间挂单不会成交，但有广告效果，涨的越多排名就越靠前，关注的人也就越多，好比以前有百度搜索竞价，好多人不惜砸钱只为有个好名次。

当然想争排名的人肯定是有别的想法的，因为这个排名没有奖金，有洗盘的目的也有寻找接盘的目的，但以接盘为主要目的，因为如果不是自己持有的股票，人们很少会去关注哪个股跌停了。

有人说9点25之后不就露馅了，尘归尘，土归土，话是没有错，但散户的撤回速度没有主力资金快，别人是一键式撤回，而你是手动撤回，总有跑的慢的。当然股市里也有另外一种情况，集合竞价股票涨幅很大，开盘却非常低，但是股票最终还是会涨到集合竞价的高度，这种情况在牛市也不少见，有喜欢逆向思维的人。

如果挂单的话，大部分散户会在9点25到9点30之间进行挂单，目的只有一个那就是希望快速的成交:行情好就是抢筹，生怕开盘后直线拉升，到时候买不起，也买不到。行情不好就是甩货，生怕开盘后吃过大的亏损。

挂单很简单，但是需要有非常坚定的自信，尤其是对个股的判断，很多挂单的人在挂单之前就想好了会面对怎么的结果，不管实际情况怎么样，他们都认为这样做是不后悔的。

股票投资小常识：委托以卖方价格成交的纳入“外盘”；委托以买方价格成交的纳入“内盘”。

有这样坚定自信的人并不多，很多人是选择等等看，因为正常而言，股市里一天的最高价和最低价很少就是开盘价，所以竞价阶段进行挂单的人属于少数派，在交易中占了先机，也更容易来完成自己的交易目的。

什么是集合竞价

所谓集合竞价是指在股票每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。详情可参考下图：

注：严谨的集合竞价时间为9:15-9:25，下文在聊到集合竞价时候我会把9:25-9:30时间段也一并分析。

运用集合竞价选涨停股的具体操作方法：

第一种看盘系统：利用集合竞价抓牛股

每天早上的9:25的集合竞价非常重要，如果集合竞价高开，涨幅幅度大于4%，并且委买盘非常多，说明这只股票非常强势，追涨热情高涨，这样的股票在开盘后半小时或者更短时间内快速涨停，值得你关注，一般来讲回踩就是低吸良机。

就像上面的这样的股票一般在开盘可以大胆杀入，主力资金非常强悍，并且信心十足，早盘快速拉涨停，直接无视后面整天大盘的情况，这样的股票一般在第二天会一字板涨停或者高开七八个点，直接让散户不敢进入。

这种分时图在K线图上反映的就是光头大阳线，说明上涨力量非常强大，同时也是上涨开始的标志。

但是有一类K线图要远离，就是光头大阴线，说明下跌力量非常大，也就标志着下跌的开始，这时你就要注意风险了，考虑是否止损。

二、开盘价的看点

1、上升趋势中,周线出现向上的跳空缺口是牛市特征的开端。

2、下降趋势中,周线出现向下的跳空缺口是熊市特征的开端,而这种缺口出现在高位更应提高警惕。

三、收盘价的看点

1、上升趋势中,收盘价位于5、10、20、30 日均线之上,表明市场处于上升趋势,强势运行。

2、反之,收盘价位于5、10、20、30日均线系统之下,表明市场处于下降趋势,弱势运行。

集合竞价抓涨停实战案例：

案例：民和股份

该股在2017年2月24日当天，股价在开盘后不久，股价再不低于开盘价的情况下，股民只要在较为稳步上攻时买入。趋势也是在午后开盘形成涨停，股民也会获利不少。如果开盘往下杀跌，没有快速反弹到开盘价之上，都不能介入。

案例：太阳能

该股在2017年2月24日当天，我们可以从上图分时中可以看出股价在开盘后持续上涨，而股民也一定要在9:24分左右下单，迟了追涨成本较高，太早容易出现变故，所以在时间的把握上要精准一些。

贪婪和恐惧的深层次原因，在于交易理念混乱和资金管理不合理。

在我们人的一生当中，有两种情绪一直主导着我们的生活，甚至可以说是决定着我们的命运——贪婪和恐惧。投资是生活的一个缩影，是一个被缩小了的生活。置身于投资世界的人们，同样面临着恐惧和贪婪的诱惑和驱使。投资世界赤裸裸的金钱交易，更加放大了这种情绪。以至于我们的思维、心情在恐惧和贪婪中完全迷失自我。其实在操作时，我们不要去奢望能在趋势中捕捉到多空两面的全部行情。而是完全按照主力的思维只操作单边行情。市场是永不停息的，即使我们错过了一次好的机会，只要我们有耐心，能够控制住内心的贪婪，总会等到下一次良好的交易时机。但实际上，我们中的大多数人永远控制不住自己内心的贪婪，在丢掉合理的入场时机后盲目的追涨杀跌。还有很多次，我们会奈不住自己内心的恐惧，在系统没有出现止损的情况下，人为的平掉了本可以大赚的仓位。

几乎所有失败的交易者都会因为交易理念的混乱，不懂得交易盈利的哲学原理，致使他们不能接受系统中出现的亏损，从而也就享受不到大幅盈利所带来的震撼。在交易中，亏损只是我们为了获得最终胜利所必须付出的成本和代价，它就像人类的呼吸一样自然。然而很多投资者在经历了几次连续的亏损后，往往会因为对未来不可预见的恐惧感，从而放弃了一套优秀的交易系统。

牢记这9张思维导图，你就是赢家!

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

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股票投资小常识：越是频繁交易，亏损的概率越高。频繁交易就好比是拿着一块肥皂，频繁的放进水里，再捞出来，再放进去，再捞出来，结果是肥皂变小了。