盘口细节---主力资金流入流出究竟是怎么回事？

平时工作中，经常有一些投资者朋友会问我一些让人有时候忍俊不禁的问题，比如为什么早上9.15分的时候我明明看到这个股票涨停了的，结果到了9.30立马就大跌了？比如为什么今天我这个股票的价格一下子变少了一半，股票数量却没变，前面还突然带了字母？比如为什么收盘前我明明挂的是5块一股卖出，却让我以5.1的价格成交了？诸如此类让人忍俊不禁的问题，其归根结底的本质是基本功不扎实，基础不牢靠，就相当于你上桌子打牌，可你不知道打牌的游戏规则，那是不是肯定不行！当然股票市场的规则实在多如牛毛，专业人士尚且也有很多规则不可能通篇知晓，但我觉得最起码在交易过程中一些常用的必备的知识点得知晓吧。但现实中看到得景象往往是追求高阶战法的朋友多如牛毛，愿意老老实实打好基本功的朋友却是少之又少，所以在此我真的特别建议大家先静下来好好的把证券从业人员的考试教材给看看，扎实一下根基，比盲目追求高阶战法要有效的多。

那么在诸多问题中，对于大众非常困惑有非常有迷惑性的一个问题就是主力资金流入流出，有非常多的朋友非常的喜欢根据所谓的主力资金净流入来进行选股，从而进行交易。量化到指标上呢一些软件基本上会显示成红色和绿色的柱子（红色代表净流入，绿色代表净流出），有非常多的朋友只要看到红色的柱子连续显著的大于绿色的柱子就会产生莫名的兴奋，以致于做出最终的交易。对吗？其实大概率不对，你要了运用一个工具，必须先搞清楚工具的运行逻辑，要不然就容易变成牛头不对马嘴的东西。

股票投资小常识：投机的关键点不是股票的质地，而是投资者的信心，股价的短期波动很大的主要原因就是信心。

在各大看盘软件关于该指标的形成逻辑中，主要有两种主流逻辑（至于软件选用的是哪种逻辑可以拨打软件的客服电话询问）1大单统计逻辑2主动性买入，卖出差额逻辑！

先看第一种1大单统计逻辑

比如此盘口卖1挂单975手，此时有投资者以卖一5.34元挂单买入100手，按照大单统计逻辑解释为上方挂单卖出为975手，而主动买入的诉求仅为100手，显著小于卖出的数量，故定义为资金流出100手既53400元。因此在此逻辑下只要买入的单子数量小于卖出的挂单数量则定义为资金净流出。

同理假设此时有人以5.32元买一的价格，挂单卖出100手，由于卖出数量显著小于买一挂单数量，故定义为大资金承接筹码，资金净流入53200元。

总结一下就是在大单统计逻辑下，只要你买入的单子比卖单第一档大，既计入资金净流入，卖出的单子比买单第一档大，就计入资金净流出。很显然硬伤明显，因为只要将单子进行适当的拆分，分笔下单，带来的结果自然是天差地别的！

股票投资小常识：人的时间，精力有限，懂三个以上公司的已经很极限了。那些什么都懂的人，一定是骗子。

再看第二种统计逻辑2主动性买入，卖出差额统计逻辑

继续以此盘口，做案例演示。在主动性买入，卖出差额统计逻辑下，规则是这样的。比如磁盘口，目前卖1，5.34元挂了975手，此时你以5.34元的价格直接进行买入下单500手，主动向上进行购买，在主动性差额逻辑下就定性为资金净流入267000元。

同样的逻辑，此时买入一档5.32元，挂单233手，此时以5.32元的价格卖出挂单200手，主动去下砸买一挂单，在主动性买入，卖出差额统计逻辑下则定义为资金净流出106400元。

可以看到在这种逻辑下，硬伤也非常的明显，举个简单点的例子，有主力在卖一挂单10万股，然后不停的主动性小额下单进行买入，在盘面上就会显示一直在资金净流入，引起跟风资金在做主动性买入动作，最终10万股，主力自导自演，左手换右手买入了5w股，跟风资金跟风买入了5万股，等于主力出货了5w股，但软件的统计则依旧显示资金大额净流入。

那么此时你要是根据此指标来进行交易，不输钱才是稀奇事！

以上就是现在大部分软件在资金净流入，流出指标方面的主要统计逻辑，有些软件还会在此基础上引入一下细化的指标，比如对单笔数量进行限制，低于一定数量的单子不计入主力资金流入流出。但很显然这些东西改变不了，底层逻辑上面的重大缺陷，故在此看来，此种指标几乎不存在太多的实用的价值，而不明真相的群众对此却乐此不批，狂热着急，实在是一件让人难过的事情！

股票投资小常识：时间拉长后你就会知道，你选的公司决定了你的胜败，而不是这一波行情还能不能再涨10%，跌下来还能不能再抄个底。美股在1980-2007年涨了9倍，但有75%的公司加起来没涨，其余25%的公司创造了所有的新增市值，更是由其中10%的公司创造了新增市值的80%。