我们也算亲眼见证了一次史诗级泡沫破灭。

01

比特币暴跌

在这个不确定的社会，最大的不确定性就是美联储。

就在前几天，美联储鲍威尔的加息评论之后，美股非常配合地应声下跌。

我们必须坚持加息，直至大功告成。历史表明，随着时间的推移，降低通胀的就业代价可能会愈发高昂，因为高通胀在薪资和价格制定中变得更加根深蒂固。

这意味着，鲍威尔可能将加息进行到底。

登时，美国三大股指重挫超3%，美元、美债收益率攀升。

人民币夜盘走贬，距离破7仅一步之遥。

不仅美股暴跌，整个加密货币也大崩盘。

比特币再度跌破2万美元，以太坊作为第二大数字资产，也在盘中暴跌近8%。

这次暴跌，还是无差别的血洗！

虚拟货币合约一日内共爆仓近28亿元人民币，波及10余万人，其中最大单笔爆仓高达1099万美元。

其实比特币爆仓的事在去年5月20日也发生过。

在小情侣们倒数准备卡点庆祝520的时候，币圈投资者们眼睁睁看着币圈崩盘冲上微博热搜……

那一日，对于币圈的韭菜来说520就是：

投资50万，暴涨200%，最后爆仓归0……

5月19日晚上，虚拟货币全线急速下跌，几个小时之内比特币跌幅高达34%，一度跌破3万美元。

市场经历了几个小时的崩盘，其他的小币种也没能幸免，或者说，比虚拟货币的大哥大比特币跌得更惨。

以太币跌46%，狗狗币跌幅超过56%，直接腰斩。

这是币圈三年来最大的暴跌，就连在历史上也能排到前10。

虽然这一轮的暴跌，没有一年前来得猛，来得惨烈，但影响更为深远，意义也更大：

比暴跌更恐怖的是阴跌，比快刀斩乱麻更恐怖的是慢刀子割肉。

02

跌跌不休的比特币

过去一年多的时间里，虚拟货币从全世界最能涨的资产，变成了全世界最垃圾的资产。

为什么转变这么大？

因为，越是容易暴涨的资产越容易暴跌。

股票投资小常识：垄断性的行业具有长期的火热度，因为这样的行业不容易倒闭，竞争压力比较小。

美国一名叫詹姆斯的人，早年通过电脑挖出了7500枚的比特币，后来把电脑的零件拆解，误把硬盘扔在了垃圾桶。

在詹姆斯丢掉硬盘的同时，比特币价格开始飞涨。

2017年，比特币来到了历史最高价位，接近20000美元。

和詹姆斯丢失时相比，翻了近200倍。

这是我听过最惨烈的，与财富自由失之交臂的故事。

2009年10月，第一次美元兑比特币的汇率由新自由标准发布。

1美元等于1309个比特币，也就是说，1美元可以买1309个比特币，一个比特币只值0.00763美元。

2011年2月，比特币和美元一个价格，一比特币等于一美元。

2013年4月1日，比特币价格过100美金一枚。

2017年10月13日，比特币价格突破5000美元。

待到2021年11月10日，比特币达到68928.90美元美枚的历史巅峰。

比特币成立以来，最高涨幅已超过5000万倍。

泡沫越大，就距离破灭越近。

价格登顶后的比特币开始了持续下跌，接连跌破60000美元、50000美元、40000美元、30000美元.......

到如今，已经跌破了20000美元的关口，距离最高位，已经下跌了73%！

而今年初到现在，也跌去了60%！

币圈内小韭菜们哀嚎遍地，就连大玩家也概莫能外。

去年底以近960亿美元身家登顶华人首富的世界最大加密货币交易所币安创始人赵长鹏。

在首富位置上屁股还没坐热，财富便因为虚拟货币的剧烈波动而蒸发90%。

在一个大家都亏钱的局面中，只有硅谷钢铁侠马斯克，高位逃顶，大早套现离场，赚了个盆满钵满。

唯留把他捧成教父的小韭菜，骂声一片。

股票投资小常识：企业是大势下的企业，他不能脱离整个行业而存在。也不能脱离国家而存在。

其实，久涨必跌这个道理，放在哪都适用，股票、房产，乃至虚拟币亦是如此。

有时觉得人们是因为市场环境而亏钱，实际非也。

市场不会偏袒任何人，人都是败给了欲望，败给了人性。

03

泡沫破灭

人们通常不理解为什么比特币诞生以后会涨得这么厉害。

从近期原因看，疫情、全球大放水，市场对于通货膨胀的担忧与日俱增。我们都知道，黄金是非常能抗通胀的硬通货，原因无他，稀缺而已。黄金每年产量就那么多，而且总量不会增加，只有超新星爆炸才会产生金元素。

巧了，比特币的数量也是有上限的，挖比特币最多只能挖出来2100万枚，而且要等到2140年才能全部挖完。也就是说比特币的数量比黄金还要少，所以基于同样的道理，在全球大通胀的背景下，比特币的稀缺优势充分体现。

可仅仅因为总量稀缺，是无法解释比特币面世十来年一路暴涨，一路走牛的行情的，原因几何？

其实，比特币真正的底层逻辑在于：

它是个很好的投机品，非常适合炒作价格。

首先，比特币天生带有货币革命的基因，它的出现可以看成一个货币实验，也就是把货币里面的国家属性给剔除了，也就是去中心化。

从实物货币—纸质货币，下一个货币形式大概率会是虚拟货币，其中有多大的市场想象空间，不言而喻。

如此便赋予比特币无限可能性和想象力。

其次，比特币是个完美的投机品。

——总量有限，高度控盘，知名度高，天生的通缩性等等。

再贱的东西，就算是一坨狗屎，一条内裤，只要有足够的热度，足够的资金进出，也能给他炒到天价。

站在风口，趋势赋能，总量稀缺，投机属性拉满，比特币自然能十倍、百倍、千倍增长。

而比特币这半年多的时间以来，为什么又跌得这么厉害？

其实是这个从诞生之初涨了几千万倍的巨型泡沫，碰到了它最可怕的敌人

——美联储加息。

美国进入加息周期，很多人不知道这意味着什么。

其实，这代表着全世界进入去杠杆、去泡沫的阶段。

从上个世纪七十年代以来，几乎每一次加息无论规模大小，都会伴随资产价格的下跌。

第一次是在1987年，美国股市大暴跌，引起全球股灾；

第二次是在2000年，刺破了互联网泡沫，在此之前的1997年还爆发了亚洲金融风暴；

第三次是2008年，引爆了全球性次贷危机，并在随后的几年里还爆发了欧债危机。

尤其是在1999年、2008年，这两次金融危机都造成了史上最大规模的资产价格下调。

就在最近的加息中，不少新兴市场国家已经几乎被美国连根拔起，主要代表有土耳其、巴西和阿根廷，损失惨重。

各个经济体都喜欢用放水来刺激经济，钱多了市场的投资消费热度就高了。

钱多了，房子、股市等投资品涨得更快，涨得越快，投资投机的人越多，资产泡沫在债务扩张中滋生并且壮大。

美联储加息，美元进入了强势和升值的周期，其它的货币相对来说几乎都会贬值。

由此产生，资金外流，抛售本国资产，资产价格下降。

一般资产都是带杠杆的，资产价格下降，对于高杠杆来说，可能会资不抵债，这就会传导到金融系统，然后恶性循环。

今年，美股占GDP的比例达到史上最高点，美国房价等固定资产也在疫情中涨到历史高位。

全球总体的资产泡沫情况是近几十年来最严重的，那么加息所带来的后果也会是最严重的。

出来混总是要还的，宏观调控不是万能的，如果真是，一次又一次的经济危机。

长期的低利率环境孕育出大量滥用高杠杆进行内幕交易的基金经理，高杠杆的基金绑架全民的养老金，全社会的金融狂热把股市等资产端冲上高地。

扩张的时候有多疯狂，出清的时候就有多痛苦。

其实比特币现在的暴跌，是一个缩影

——全球资产价格正在重组！

那么作为过去泡沫积攒最多的地方之一，比特币等虚拟货币的价格也是跌得最惨的。

当然，不止是比特币，一切资产只要有泡沫，都会处于一个泡沫出清阶段：

越是问题和矛盾积累多的，越是虚假繁荣炒得火热的，在这轮下行周期中，也会是最惨的。

所以，巴菲特为啥持续看空比特币？

这玩意从头到尾就是虚的，股神玩得高明得多

——投资最优质的企业，用资本去控制最优秀的公司、最优秀的产业，让全世界最聪明的头脑给他打工。

泡沫终有破灭的一天，只有企业、产业，这些才是实实在在的财富。

股票投资小常识：顺人性的公司，投资起来事半功倍。逆人性的公司，投资起来事倍功半。