【编者按】

传销、电诈、P2P、理财……面对形形色色的推销电话、广告、骗局，这些包装着发财外衣的骗局，成为掠夺老百姓财富的收割机、绞肉机，同时夹杂着买卖个人信息、诈骗、非法经营、帮信等违法犯罪活动，成为普遍社会问题，影响民众安全感。

这些骗局的真相如何？骗局是如何运作的？公安侦查部门如何各个环节逐个击破？澎湃新闻深入采访反诈民警并梳理相关案例，推出起底荐股骗局系列报道，从受害人被引流至诈骗平台，骗子引导受害人转账入金，再到非法电诈App背后的黑洞三个层面，全面揭开电信诈骗背后的骗局全过程，探寻打击治理电信诈骗的新思路。

先生，我是XX证券，推荐一只股票……

女士，这里有老师直播，精准选股……

很多人都会接到类似不知来路的荐股、炒股、炒期货的营销电话，当你接到这类电话，是直接无视，还是按捺不住一颗发财的心，想进一步深入了解？

在长沙市公安局反诈民警赵照看来，这类营销电话多数是一场荐股骗局。骗局的设计者，首先会实施第一步——先筛选出对投资理财感兴趣的人。如果你和他们加微信，接下来你会被推送给第二波骗子，拉群进行洗脑。在他们伪装的QQ、微信荐股群里，所谓的导师学员都是托儿，炒股软件也是假，只有你是真韭菜。

长沙市公安局刑侦支队内的反电诈中心。除标注外 本文图片均来自 澎湃新闻记者 谭君 摄

今年2月1日，国家反诈中心公布十大高发诈骗类型，其中，荐股类骗局，与公众耳熟能详的网络贷款、网络刷单、杀猪盘、冒充客服退款、冒充公检法等骗局一道，名列其中。今年3月，深圳警方通报查处涉案金额高达27亿元的大连华讯案，震动一时。这家新三板上市公司，包含董事长在内的147人均被采取强制措施。警方通报显示，这是一个专业的荐股诈骗团伙。

深陷骗局的股民是如何在无意识中被骗的？谁能想到，诈骗分子精心设计的话术、步骤，具体到了标点符号吗？澎湃新闻将在此篇中详解该类骗局的前端：引流。

骗子不是只有一个团伙。你能想到的每一个环节，都专门有人干这事。

——反诈民警赵照

老师、学员都是假的，

只有你是真韭菜

他连续给他转账7次，7次啊，我拦都拦不住。6月23日下午，忙碌的长沙市反电诈中心，一个值班民警取下耳机，向旁边的同事说起刚才介入的这起电诈案，痛心疾首。

他还是不信吗？同事问。面对受害人被骗的警情，反诈民警们经常需要彼此安慰。

相似的骗局每天都在发生。

长沙市公安局反诈民警赵照

长沙市民王先生，1月21日被网友拉进一个名叫股赢天下的微信群。看到群友们都跟着导师炒虚拟货币赚了好多钱，王先生观察几日后，添加了群里助理老师的微信，并下载一个名叫大智慧机构通道的App。

在这个平台，王先生快速尝到甜头，他按照导师的指引不断加大投入，账户余额也显示他处于高额盈利状态。但一周后，王先生尝试提现却发现账户已被冻结，联系平台客服，称要继续缴纳50万元解冻费。此时，王先生已经损失150万元。

长沙天心区朱女士，2020年12月加入一个炒股微信群后，被群里的炒股老师、助理和100多个学员引诱，得到专家一对一指导，下载了对方推荐的炒股App，陆续投入300多万元，并一直显示为盈利。朱女士的女儿提醒她这个炒股App可能是假的，朱女士从平台提现失败，恍然大悟，随后报警。

今年1至5月，全国共破获电信网络诈骗案件11.4万起，打掉犯罪团伙1.4万余个，抓获犯罪嫌疑人15.4万名，同比分别上升60.4%、80.6%和146.5%。成功劝阻771万名群众免于受骗，为群众挽回经济损失991亿元。

长沙市反诈中心曾发布一组数据：今年1月，长沙共发生虚假投资平台诈骗案件454起，涉案金额高达6200万元，其中涉案金额达50万元的警情有10余起。这意味着，在长沙，1月份平均每天就有15起类似的荐股骗局。而长沙还不算是最高发的城市。

整个2020年，长沙市共立电诈案件16937起。长沙每100起刑事案件中，电诈案件就超过36起。电诈案中，损失在50万元以上的案件有270起，其中杀猪盘诈骗占一半；虚假平台投资诈骗案，占比三成。

现在传统犯罪的案发率已经很低了，有些城市甚至是零发案率。犯罪分子都‘弃毒从骗’，‘弃盗从骗’了。从业十年的长沙市公安局反电诈中心民警赵照说。

为什么在近年来反诈攻势如此强大之际，还总有源源不断的受害者入局？

长沙市公安局反电诈中心民警邓彪认为，原因主要有二，其一，受害人过度自信，认为自己不会被骗；其二，骗子套路太深，受害人看不懂。

澎湃新闻通过梳理上百份裁判文书以及反诈民警的经验，总结了荐股类诈骗案件中骗子的常规套路：

A、荐股直播间里老师、业务员，在骗子的组织体系中，都是由专人扮演的；

B、骗局的重要方式便是组建QQ、微信等社交群组，这是犯罪分子的聚集地、犯罪行为的策源地。在骗子的分工中，有一个工种他们称之为水军，专门在群里吹捧老师，发盈利截图，哄托氛围，制造盈利假相；

C、客户转入所谓投资平台、App里炒股的钱，很多直接打入了骗子的个人账户；

D、骗子赚的钱，就是入金炒股者亏损的钱。事实上，骗子的终极目的就是让你亏钱；

E、这些所谓投资平台、炒股App，后台可以修改数据，骗子想让你亏多少就让你亏多少；

F、荐股骗局有一个完整的产业链，非法炒股软件批量开发，上下游各个环节紧密合作，进行利益分成。

总之，在这些QQ、微信荐股群里，所谓的导师学员都是托儿，炒股软件也是假的，只有你是真韭菜。

还有，你以为骗子是一个团伙吗？错了，在整个诈骗产业链条中，你能想到的每一个环节，都专门有人干这事。赵照说，你不是被一个人骗了，你是被不同环节的骗子转手骗了很多次。

反诈民警界有一句名言，一入反诈深似海。既然诈骗界的水很深，每个环节的骗子，具体怎么运作的？

长沙市反电诈中心，民警正在值班。

你是金流还是色流？

诈骗的第一个环节：引流。

在赵照看来，不管是交友类杀猪盘，还是投资理财、赌博类资金盘，对于一场骗局来说，并没有本质区别，都是一种引流方式。因为骗子的终极目标只有一个：你的钱。

你是单身、有资金实力、有感情需求的人，就用杀猪盘；你想买股票、炒期货、投资虚拟币，又有经济实力，就上资金盘。

在这些案例中，受害者都是被拉到了微信群行骗。大部分诈骗的实施最终都是依托微信完成的。虽然诈骗分子会用一些区块链技术加密的小众软件交流，以规避侦查，但是绝大部分老百姓还是习惯用微信，尤其是荐股类诈骗，不像刷单、贷款类诈骗，周期比较长，常常在两个月以上，所以诈骗分子首先要做的，是将受害人‘引流’到微信。赵照介绍。

荐股引流采取分包的形式。通过黑灰产获取个人信息后，精准打电话给有资金实力的受害人，是诈骗行业常用的引流方式。

股票投资小常识：股价已上涨了较大的涨幅,如果某日外盘大量增加,但股价却不涨,说明可能是庄家在制造假象准备出货。

这一块特别危害青少年。很多年轻人想找工作、做兼职，有的大学生谋求一个日结的临时工，特别是疫情期间很多人在家不能出去，经济紧张。诈骗分子便冒了出来，他们在兼职群、任务群发布消息，只需要你拨打电话，200元一天。大学生接下这些话单，让有投资股票、期货需求的人加微信，或者获得他们的微信号。再由后面的诈骗分子进行精准引流。赵照说，大学生成了炮灰。帮信罪出台后，帮助诈骗分子打引流电话的人，也会被定罪判刑。

你可能想不到，在荐股骗局中这类做‘电销’的大学生，在家里他每天光打电话月入就过万。邓彪说。

不过，随着公安部针对电话卡、银行卡两卡的断卡行动开展，诈骗分子渐渐不能使用无实名的电话卡拨打诈骗电话，而转战运用GOIP（无线语音网关）、络漫宝等可以机卡分离的黑科技拨打诈骗电话。今年4月底，央视追踪GOIP流通乱象，该设备一天可拨六千多次诈骗电话。澎湃新闻注意到，去年以来，全国多地公安机关对GOIP等设备犯罪进行封堵，同时开展劝返逼投缅北电诈人员回国等行动。

与此同时，当公安机关对诈骗硬件进行打击时，诈骗分子转移阵地，越来越多地运用抖音短信、微信公众号、微博大V等自媒体平台的引流方式。

骗子想搞什么诈骗，就买什么流量。他们按类标价。投资理财、赌博类是‘金流’；黄色直播、裸聊敲诈类是‘色流’。金流价格最高，因为都是有钱人。色流则分得很细，分有违法犯罪风险和无犯罪风险类。比如卖产品的，伟哥、情趣内衣、延时喷雾，这类流量价格相对低；而搞色情直播、裸聊敲诈，收费要高，因为直接跟风险挂钩，他一个账号可能只引来五六个号就被查封，他需要大量的号。赵照介绍，作为诈骗行业的最前端，引流成了一个竞争激烈的产业。对搞引流的人来说，谁需要，就把这批客户就卖给谁。而诈骗分子也会比较和选择，看谁的引流转化率更高，他们也愿意出更高的价购买。当然，这类平台也成为警方关注、打击的重点。

当你接通诈骗电话之时，在诈骗分子心中，作为‘流量’，你已经被明码标价了。仅有理财投资需求，是最低等级A级，加微信B级，有很强投资欲望又有钱的为C级，这类人的引流成本多的高达上千元。邓彪介绍。

当你既没有接到诈骗电话，也没有被抖音、微信公众号等自媒体所引诱，只是朋友把你拉到一个微信群里，则很可能是被另一种方式引流了——荐股骗局里有个推荐奖。推荐你加群的人，很可能他自己也被骗了。邓彪说，我们办过一类案子，同一个平台骗了一群人，都是亲朋好友。

长沙警方缴获的电诈作案工具。来源：长沙公安

老股民的深信不疑

被引入到诈骗微信群后，一场精心设计的骗局已正式上演。

不亲身经历，难以理解受害人当时的鬼迷心窍。邓彪办过一个诈骗案，受害人连续三次被荐股平台诈骗。第一次被骗17万，第二次被骗37万，我们都帮他追回来了，但第三次他又被骗了五十几万，结果没能挽回。

赵照也见过类似的案子。一个老股民，被骗了380多万元并没有察觉受骗，还愿赌服输，认为自己是投资亏损。直到两个月后，其他受害人找到了他，他才醒悟过来。

湖北武汉东湖新技术开发区法院判决的一起案件中，被害人李某叙述了自己的经历：

2019年3月，他被引诱往一个名为智慧策略的平台投入十万元，一开始不敢买里面的股票，但张老师在音频聊天室里称自己是一个私募基金的经理，跟着他的套路走，投资十万元就可以有三十万的收益。李某心动了，投入两三万元，赚了两千多，这使我相信了他们，觉得他们是有一定专业知识的人。后来，这个张老师又称有内幕消息，可以控制某只股票的涨跌，智慧策略的平台可以加到十倍的杠杆，投资十万最少可以赚个二三十万。3月下旬，李某终于下决心买了这个张老师推荐的股票，花了49999元，结果三天后他就被平仓了，49999元全部损失。几天后，他想看看在智慧策略平台剩下的5万元是怎么回事，但登录进去发现平台己经不能交易，而他账户上只剩下人民币0.46元。

在这个平台上，我只交易了一次，我也不知道还剩的5万元本金去哪了，应该是这个平台直接拿走了。李某说，直到警察打电话告诉他上当受骗了，他才从山东来到武汉报警。

股票投资小常识：股本小的股票更容易收集筹码，拉升起来更流畅，我们会发现股本大的股票平时波动都偏小，不过这个还要配合流通股本来看。

荐股群里肯定有懂股票的人，让你以为他们是专业的。赵照说。实际上，荐股骗局分两种情况。一种是纯粹的诈骗，假平台、假导师、假股票和假期货信息；另一种是运作时带有欺骗性质的真平台，通过荐股方式诱导投资，他们收取高额会员费、服务费，如果你发现自己被骗了，去找他们，他们可能会给你退钱。在过去，这两种类型的案子分别由刑侦和经侦两个部门负责，现在二者的性质逐渐趋同，都属于电信诈骗。

澎湃新闻注意到，今年广受关注的荐股骗局专案，涉案金额高达27亿的大连华讯投资股份有限公司案，正是第二种情况。作为一家证券投资咨询服务机构，大连华讯2015年挂牌新三板，其主营业务是兜售其公司研发的炒股软件华讯股票App的会员，收取服务费。该公司通过投放荐股名师（黑嘴）的广告，以免费领取金股的噱头吸引股民关注，随后由业务员将股民拉入荐股群反复洗脑，诱导其购买App会员。会员费一年最低收取8800元，往上还有128000元的档位。

今年2月，这家上市公司被深圳警方一锅端：147人被采取刑事强制措施，包括董事长在内的12名公司高管被批捕。警方通报称，这家公司近500名员工，绝大部分都不具备证券投资咨询执业资格，直接对接客户的员工不少只有初高中学历，而这些人交代，他们做的事情就是怎么骗客户钱、骗傻子客户钱。这起诈骗案的受害者遍布全国，但公司严禁业务员向公务员、警察、律师、记者等群体推荐产品，因为他们的法律意识比较强，比较难搞。

不要以为是上市公司就靠谱，更不要觉得平台有自己的App就是正规的，其实骗子研发一个炒股软件，对他们来说是很简单的事情，只是写几行代码而已，且有专门的人给他们做。这些App的后台都可以修改数据，业务员想涨就涨，想跌就跌。当然，也可以想让你亏多少就让你亏多少。赵照说。

在上述李某的案例中，武汉东湖新技术开发区法院查明，所谓的荐股公司，不过是三名理发店员工联系软件平台、购买客户信息、招聘业务员搭建起来的骗子公司，名为向日葵投资有限公司。

在这个诈骗平台，骗子假冒的老师指导客户进行炒股操作，相关业务员随即在所建立的炒股微信群中充当水军，引诱客户登录该公司提供的智慧策略等投资软件平台进行炒股操作。客户所投入的资金在进入上述软件平台后，并未进入真实的证券交易市场。骗子们通过引诱客户加大投资、提升杠杆率、频繁交易，以收取高额手续费等，使得客户在上述投资软件平台内迅速亏损，客户亏损的投资款由上述软件平台与向日葵投资有限公司按比例分账。

其实，几乎所有的判例显示，受害者一开始都持怀疑态度，很谨慎。但骗子引诱人上当的方式很简单：先给你点甜头，一开始入金后可以正常提现，也能赚一点，但当你投入更多的钱时，你发现你运气不好了。

所以，荐股类骗局最大的迷惑性是：给受害人一种假象，你是投资亏损的，而不是被骗的。赵照说。

长沙警方在诈骗现场查获的话术单。来源：长沙公安

用群众语言慢慢铺垫

为何受害人一旦被引入层层骗局，就看不懂骗子的圈套？

民警揭露：精心设计的套路和高明的话术，是骗子行骗的关键。

赵照曾对一个诈骗窝点进行抓捕。这是一个负责荐股群诈骗运作的中间端。在长沙一个较大的写字楼内，这个窝点看起来像个正规公司，各种规章制度很齐全，有一整套现代化管理方式。比如，会议室里挂着黑板，老板很懂股票，平时也给员工上课，员工要打卡上班。与正规公司不同的是，他们干的是诈骗的事。

诈骗的中间端，到底是怎么运作的？以广东惠州惠城区法院判决的李玉涛、赵汉禹等人诈骗案为例，骗子的骗局分为几个步骤：

第一步，养号。在添加股民微信后，不断与股民聊关于股票的话题，以吸引和稳住股民，然后将股民拉进一个微信群里，微信小号互相聊天，避免该号被封号。

第二步，活群。在荐股群里复制粘贴编辑好的话术，例如今天股票的大盘走势等信息，引起微信群内被害人的注意，并通过与被害人的互动，收集被害人在股市的基本信息，与被害人建立情感互信关系。

第三步，引入。开始在微信群上发布公司制作的直播间，直播间内有高哲、秦云丰老师等对股票市场讯息和期货相关资讯的直播，吸引被害人听直播课，使被害人逐步信任股票分析师，后期直播间推出MateTrader4购买沪深300等。

第四步，入金，即公司的业务员在微信群扮演入了金的客户股民，跟随高哲、秦云丰老师操作，在模拟仓里面双向买卖沪深300，不断发送模拟仓中赚钱的截图到直播间，鼓吹使用MateTrader4期货软件平台获利的虚假信息，诱使被害人下载使用该软件，并入金到该软件购买沪深300。

骗子的以上操作看起来简单，但其中有许多微妙的、走心的细节。

他们的话术本，都是几十万元一本从台湾买来的。别人说什么，你要说什么，都有非常详细具体的指导。赵照介绍，在上述长沙诈骗窝点内，他曾查获了一份诈骗分子的笔记，行骗要点详细具体到标点符号这种细节。

切三次不成功丢，一定要说清楚。一天：个人信息及爱好。二天：切一天的客户，从新闻开始聊，关心对方，再聊今天的新加客户个人信息及爱好，以问号结尾。三天：切第一天的，与金钱有关引出投资，说理念。第四天：切二天的客户，筛选对我特感兴趣的，聊与金钱有关的，工作，房子，新闻，购物，旅游。

切，就是话题切换，话术里最高明的地方。切入点通常都用真正的群众语言，大白话，在正常对话中，自然而然切入到预设圈套。在看似平常实际不平常中，取得你的信任。在不经意间，让你上当。邓彪介绍。

骗子还擅长造势，在荐股群营造一种氛围。比如，在一个电诈案中，骗子的话术是这样：最近行情不好，没有什么很好的机会，经过我的观察发现，期货市场会有一波行情，我们大家一起组织一个战队，冲锋队，敢死队，到期货市场买伦敦金，把这个行情炒起来。明天我们一起杀入市场。赵照介绍，诈骗分子精准地捕捉到受害人每时每刻的心理。

他说，我已经投资了，你怎么还不来，我们是一体的，我们成立了战队，其他伪装的投资者马上说，报告老师，我已经准备了200万资金，已经到位。那你的钱准备到位没？站在受害人的角度，就会有一种情绪，即‘如果我不准备好钱，就没面子’。所以，受害人一旦融入到那个集体当中去了，认可一种熟悉的关系存在，就会不由自主地跟投。赵照介绍。

跟投的结局，显然就是损失。如上述所有受害人一样，盈利无法提现，账户被清空，一切如梦初醒。

要知道，你是被骗子花钱精心挑选出来的诈骗对象。从将你‘引流’到诈骗平台，到微信聊天中，刻画你的人物侧写，掌握你的职业、家庭人口、平时爱好、房产及整体资金能力等等。他们并没有急于行骗，而是用长达两个月左右的‘养鱼’，在条件具备的情况下，才一环扣一环地，拉你下水。赵照说。

栏目主编：秦红 文字编辑：宋彦霖 题图来源：图虫 图片编辑：曹立媛

来源：作者：澎湃新闻

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