期货行情(期货行情软件下载)

  • 2022-11-25
  • John Dowson

期货行情(期货行情软件下载)

 

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 叶青 北京报道

2022年7月22日上午,中证1000股指期货和期权相关合约在中国金融期货交易所(以下简称中金所)成功挂牌上市。据了解,这是中金所推出的第4个股指期货和第2个股指期权品种,中金所上市的金融衍生品数量也由此增至9个。

中证1000股指期货上市后冲高回落,截至上午收盘,主力合约IM2208还曾有1.12%的跌幅,成交量1.2万手。

午盘后,IM2208止跌回升,最终报收于6956.6点,跌幅0.89%,挂盘基准价为7018.8点,日内下跌62.2点。中证1000期指全天成交超500亿。

首日活跃合约成交量超过2万手

近年来,我国股票市场规模稳步扩大,投资者风险管理需求随之增加。股指期货和期权是资本市场的风险管理工具,是多层次资本市场的重要组成部分。中金所表示,上市中证1000股指期货和期权,是全面深化资本市场改革的一项重要举措,有助于进一步满足投资者避险需求,助力资本市场平稳健康发展。

受中证1000股指期货上市影响,今日现货ETF交投火爆。以华夏中证1000ETF(159845)为例,其全天成交22.37亿元,流动性同类第一。

中金所数据显示,7月22日,中证1000股指期货全天成交36487手,成交金额505亿元,持仓30326手。中证1000股指期权当日成交22765手,权利金成交金额2.78亿元,持仓7698手。

对于中证1000股指期货首日的交易情况,一德期货分析师陈畅对《华夏时报》记者表示,从交易数据来看,IM四品种全天总持仓量为30326手,远低于IF、IH和IC,表明其活跃度暂时不如其余三品种。从贴水幅度来看,IM2208、2209、2212和2303合约分别较中证1000指数贴水1.11%、1.90%、4.23%和6.35%。

陈畅表示,IF2208、2209、2212和2303合约分别较沪深300指数贴水0.33%、0.55%、1.14%和1.61%,IH2208、2209、2212和2303合约分别较上证50指数升水0.01%、0.01%、0.07%和0.12%,IC2208、2209、2212和2303合约分别较中证500指数贴水0.71%、1.26%、2.61%和3.78%,由此可见在四品种中,IM四合约贴水幅度相对较大。

与此同时,中信期货权益策略团队的负责人姜沁对《华夏时报》记者表示,中证1000指数期货首日热度较高,成交、持仓量快速增长,活跃合约的成交量超过2万手,持仓量突破1.5万手。基差维度,开盘之初,由于流动性相对匮乏,容易形成短时间的多空不匹配,年化升贴水的波动幅度相对较大。但随着后续雪球类期权向1000指数迁移提供期货潜在多单等多头的参与深度增加,以及期货流动性的逐步改善,将整体带来期货贴水的收敛。

不过,记者发现,中证1000股指期货上市首日交易情况,与其他股指期货品种上市首日交易有所不同。

股票投资小常识:价值投资不能以投机的角度去追逐最新的科技行业,我们应该投资那些已经进入成长期的新兴行业和高科技行业。

姜沁表示,中证1000主要是在结构上的不同,分为基差和持仓两个方面。在基差方面,中证500、上证50指数期货上市首日,远近月合约升贴水幅度没有规律,而此次中证1000指数期货基差呈现出与当前已有品种类似的结构性特征,即近月的年化贴水率水平高于远月。同时远月的参与度也比预期的要相对积极一些。

持仓方面,从期货行情交易软件中看出,中证500、上证50指数期货上市初期持仓集中在当月合约,而中证1000指数期货四个合约均有一定持仓。中证1000指数期货交易结构更为完善,反应出我国股指期货市场经过不断发展更加成熟。

股票投资小常识:公布道琼斯股价平均指数的新闻载体――《华尔街日报》是世界金融界最有影响力的报纸。该报每天详尽报道其每个小时计算的采样股票平均指数、百分比变动率、每种采样股票的成交数额等,并注意对股票分股后的股价平均指数进行校正。

与此同时,陈畅也对记者表示,2010年4月16日IF上市首日,IF四合约全天总持仓量仅为3590手。2015年4月16日IH和IC上市首日,IH四合约全天总持仓量为33464手,IC四合约全天总持仓量仅为7940手。从持仓量来看,IM上市首日持仓量与IH上市首日基本持平。未来随着投资者对于中小股票和创业型、成长型公司交易需求的增加,IM合约的活跃度将逐渐稳步提升。

资金疯狂抢购ETF产品

业内人士表示,金融期货在中证1000股指期货上市交易前,由于股指期货主要集中在沪深300和中证500,这也导致一些中小市值的股票被边缘化。而此次,随着中证1000股指期货的上市交易,市场投资者发现,小盘股正在获得大资金的关注。

据记者了解,公募基金争相发布ETF产品,很多投资机构都想基金参与股指期货交易。

7月22日,易方达、汇添富、广发基金、富国基金同时发售中证1000EFT产品,均设置了80亿的募集上限。

此外,现有上市产品近期也受到资金的追捧。比如,南方基金的中证1000ETF(512100)近期成交额量能迅速扩大,近5日日均成交超11亿;截至7月21日,该基金年内获资金净流入超20亿,现已实现连续6日净流入;华夏基金旗下的中证1000ETF(159845)本周前四天全部净流入,共流入14.15亿元,规模达17.2亿元,相比上周五时的2.99亿元,规模激增4.7倍。

一部分机构投资者认为,中证1000指数期货的贴水幅度可能会更高。相应的,也就存在比较多的期现套利的空间,未来或许还会有更多的量化资金也会参与股指期货交易。因此,可以预见的是,中证1000成分股的流动性,未来也会很大程度的提升,也将衍生出更丰富的交易策略。

在指数的后市走势方面,姜沁对《华夏时报》记者表示,从基本面来看,近期风险事件频发,市场的不确定性较高,而且在经历了一轮反弹后复苏预期基本消化,短期来看指数难走出趋势性行情,震荡为主。但中长期来看在经济复苏预期下,市场表现可期,同时中证1000指数期货上市后有助于资金流入指数成分股,指数表现预计偏强。

在衍生品方面,姜沁称,在目前深度贴水的环境下,可以关注期货多头替代策略,滚动持有股指期货替代现货来获得贴水的超额收益。

对于交易策略,姜沁表示,上市初期基差的波动可能偏大,当基差过深时候可以考虑融券套利或买远卖近套利,当基差过浅时可以买近卖远套利;最后从超额收益的角度,市场上中证1000指增产品平均年化超额是高于期货的贴水成本的,因此扣除贴水成本后中性策略仍能获得较高净收益,中性策略也是中证1000指数期货比较受市场关注的一个策略。

对于市场后市走势,陈畅对《华夏时报》记者表示,就短期而言,随着国内经济持续复苏,宏观流动性继续边际改善的空间有限,基本面所面临的内外部挑战将导致短期市场波动加大,预计短期市场将继续呈现振荡态势。市场结构方面,从中证1000与上证50的市值价差走势来看,在经过本周前四个交易日的连续上涨后,周五价差出现调整。

陈畅认为,在总量增速缓慢回升、宏观流动性维持宽松格局的大背景下,顺周期板块盈利修复的不确定性较大,而景气的集中将继续支撑成长风格相对收益表现。值得注意的是,2020年以来A股成长风格不仅与国内基本面息息相关,还与美债利率呈现出了较高的负相关性。

若七月议息会议前后美债收益率再度出现超预期上行还会对A股成长风格形成阶段性压制,但考虑到美国经济增长将继续回落、国内政策面宽松格局仍将持续,预计美债收益率对A股成长板块的影响将逐步减弱。操作上,建议投资者可继续关注多IC空IH、或多IM空IH的跨品种套利,注意风控。陈畅称。

股票投资小常识:价格是周期运转的重要信号。周期是人性。有人的地方就有江湖。有人的地方就有周期。

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