(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

股市中有个奇怪的说法：为什么穷人玩股票一般都会赔?

不是穷人玩股票一定会赔钱，是穷人的思维玩股票一定会赔钱，两个是本质概念，如果你拥有父母给你的1000万，从金钱角度你不是个穷人，但是你却想在短时间内变成2000万，或者说每天就想用1000万从股市里赚个10-20万，那你就是有穷人的思维，一定会亏本。

穷人因为资金小，又想通过股市急于改变现状，因此在股市交易中往往会有不切实际的盈利期望值，例如：我身边就有这样一个真实的案例，自己不想上班，手上又没存什么钱，股市里的几万块钱还是借来的，却总是盘算着：假如每个月盈利10个点就能抵他过去一个月的工资，账是可以这么算，但并不是真正能做到每个月能稳定盈利10个点，所以最后结果也可想而知，反之，如果你股市资金有100万、1000万，那么你哪怕盈利1个点，也有1万、10万的收益，这在操作上是绝对可能做到的。

也并不是说穷人炒股就一定亏，毕竟对于大多数人来说也都不是富二代，不是王思聪刚开始创业他爸就给5个亿，他输的起，但是对于很多人来说是输不起的，对待风险是拒绝的，但是盈亏同源，你拒绝风险的同时也就是在拒绝了收益。这就是我们为什么一定要倡导，投资一定是闲钱来投资，日常生活开支、子女教育、父母养老的钱留出来之后，有闲钱再进行，因为这个时候你没后顾之忧，心态自然而然也就是好一点。

穷人喜欢安于现状，一份较好的工作会让他们不再愿意动弹，结果就像井底的青蛙，再也不可能跳出那个井口，去拥有广阔的天空。如果你不希望有一个平庸的人生，那么就从现在开始，放下眼前的安逸，去搏一搏。虽然眼下暂时过得比较窘迫，但是你有可能拥有一个别人都羡慕的将来。

股票投资小常识：一定要在最开始控制好本金，不要用太多钱来炒股，等可以实现稳定盈利以后，再慢慢加大资金量也不迟。

每一个炒股的人都希望股价上涨，但不幸的是股价上涨了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走 势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。 其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能 成立的。

市场上什么样的护城河最好?

在选择企业的时候，我们都知道要去选择有竞争优势的企业，也只用最有优势的公司，才值得我们一直去长期投资，那么在判断企业竞争优势的时候，什么样的企业才是值得我们长期坚定看好的，或者说拥有什么样护城河的公司，才是值得我们长期投资的。

这就要去分析企业的护城河有多强，并且要看能够维持多久，同时要去分析获得和维持护城河的难易程度，只有从这几方面去分析才能判断清楚企业现在具有的护城河能够持续多久，并且维护的过程当中成本高低。当然是获得越容易，维护成本越低的，防护效果更好的护城河才是最佳选择，那么这几大类护城河，应该如何来分析呢?

首先我们来看现在最火的白酒，这类企业的护城河其实是品牌，也就是产品在消费者心中建立起来的品牌形象，或者说产品在消费心中的市场占有率，如果不考虑价格，让你去选，你首选哪个产品来消费，这非常重要，也叫心智占有率，心智占有率越高的企业护城河越强。

品牌的维护成本来说，品牌的维护成本是比较高的，建立品牌，维持品牌，必须要有相应的宣传费用投入，并且是不能够停下来了，一旦停下来，那么消费者就会慢慢淡忘了，而去选择其它品牌产品了;成本优势，这也是一个非常重要的护城河。

在没有品牌区别的产品当中，产品成本优势是非常重要的，只要能够一直具有成本优势，那么就可以在定价上有着非常巨大的优势而拖跨竞争对手，最终成为市场里的领导者。当没有对手的时候，你就具有了定价权，也就可以获得非常不错的利润，获得成本优势的途径有许多，有一些是固定成本优势，一些是变动成本优势，无论哪一种优势，只要能够持续，都是非常巨大的优势。

维持成本优势也许不需要什么投入，或者是地理优势，或者是工艺优势。

对于护城河，其实我们应该多分析一下，如何取得护城河，取得的成本如何，获得护城河之后，维持的难度如何，被其它公司抢走护城河的可能性有多大，从这几方面来考虑基本上就比较全面了。

如何判断主力洗盘?

1、定义：洗盘是股市专用术语，它是指主力在获得股票一定筹码之后，为了赶出跟风盘或者那些股票原持有者而对股价进行打压。

2、目的：以低价获取更多的筹码，同时洗出那些意志不坚定的散户，为后期拉高做准备。

3、特征：

(1)盘口特征。洗盘的时候主力一般都会在卖盘有大的压盘，而且不时会有比较大的单子砸盘，但是，盘面特点是压盘大而不下跌，砸盘狠而不持续下跌。出货相反，买盘大而不升。

(2)k线形态。会把图形做坏，如果是趋势震荡厉害，主力也会假戏真做，向下剧烈的砸盘。就是最顽固的分子也会出于安全性暂时离开这个股。主力的这个目的达到，一般会快速拉回价格。

(3)主力会使用巨阴做一个断头铡刀，跌破趋势线。洗盘和出货的不同在于，出货的跌破趋势线之前，一定要放量，因为出货出货，必须出这个货才行，那么出货就必须见量。而洗盘不是，突然跌破趋势线之前没有出货的迹象。

(4)巨量换手。有一种欺骗叫对敲换手。在涨了一段后会突然出现一个带巨量阴线，甚至跌停阴线，这个时侯最是紧张。按照理论，这是出货，但是主力却利用来洗盘。

(5)利空洗盘。主力在准备完了之后，如果突然有一条利空消息，你不要怕，这是主力希望的，利空成为洗盘的手段，震荡之后，行情就起来了。

主力吸筹建仓的方式：

一、横盘式建仓

横盘式建仓一般出现在股价长期下跌之后。主力在低位暗中吸筹,只要市场上有抛单,主力就会一一通吃,但只要股价稍有上升,主力就会用大单把股价打压下去。因此,股价长期在一个窄小的区域内波动,形成横向盘整格局。

很多散户因手中筹码长时间横盘而失去耐心,纷纷割肉去追强势股,主力则趁机悄悄吸纳这些廉价筹码,逐步完成建仓工作。这种横盘式建仓的时间一般要在3个月以上,有的长达半年甚至更长。这种股票一旦启动,涨势往往十分惊人,如图3-1所示。

散户应对技巧：横盘期间,不应盲目介入,可以在股价放量向上突破盘整格局时再买入。

二、箱体式建仓

主力用这种方式建仓,股价走势往往表现为长期在一个箱体内上下波动,当股价上升至某一高点,盘中就会出现抛盘令股价回落,而一旦股价跌到某一低点,盘中即有买盘介入令股价回升。

在成交量上,一般表现为股价上涨时成交量放大,而股价回落时成交量萎缩。若某只股票在箱体内上下震荡的次数越多,周期越短,则证明其是庄股的可靠性就越高。主力用这种方式建仓,往往可以把自己的建仓成本控制在一个特定的区间内,如图3-2所示。

散户应对技巧：1.有经验的短线高手可在箱体内高抛低吸,赚取差价。2.一般的散户可在股价向上突破箱体后介入。

三、拉高式建仓

拉高式建仓大多出现在冷门股、长期下跌的股票或背后有重大题材的股票中。主力建仓时将股价迅速从低位抬高,成交量急速放大。这种以空间换取时间的建仓方式,表明主力实力雄厚、作风凶悍,后期必有巨大的上升空间。

拉高式建仓一般有两种情况：

1.一步到位式。主力介入后,将股价从低位急速拉升,甚至用涨停板的方式逼空建仓。股价拉至相对高位后形成平台、旗形或三角形等整理态势,此时散户往往会抛出短线获利盘、前期套牢盘,主力则悄悄接纳抛出的筹码,以达到建仓的日的,如图3-3所示。

2.连续拉升式。股价长期下跌后,逐渐形成底部,投资者产生惜售心理,主力无法在底部收集足够的筹码。为了尽快吸筹,主力连续拉高股价,日K线陡峭上行,乖离率极大。同时,主力制造震荡的走势,引发散户抛盘,主力则暗中吸筹,如图3-4所示。

量价看透主力拉升指标公式

如果你入市多年，仍想选股技术精进一步，不妨试试量价找准主力拉升指标，选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票，接下来我们要做的就是寻找入场位置，如何高抛低吸，如何寻找顶点及时离场。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取公式。

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量比:VOL/REF(MA(VOL,5),1),NODRAW,COLORAAAAAA;

控盘:=(VAR1-REF(VAR1,1))/REF(VAR1,1)*1000;

STICKLINE(控盘<0,控盘,0,1,1),COLOR00FF00;

股票投资小常识：从2003年12月8日起,深沪证券交易所,调整了买卖盘揭示范围,投资者看到的行情数据,从原来的“三档行情”,变成“五档行情”。相应的委买手数、委卖手数调整为五档总数量即可。

STICKLINE(控盘>REF(控盘,1) AND 控盘<0,控盘,0,1,1),COLORFF00FF;

STICKLINE(控盘>REF(控盘,1) AND 控盘>0,控盘,0,1,1),COLOR0000FF;

有庄控盘:=控盘>REF(控盘,1) AND 控盘>0;

VAR2:=100*WINNER(CLOSE*0.95);

STICKLINE(控盘0,控盘,0,1,1),COLORFFFF00;

主力出货:=控盘0;

主力进: IF(V4>=0,V4,0),COLORFF00FF;

V5:=(HHV(INDEXH,8)-INDEXC)/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*8;

V6:=EMA(3*V5-2*SMA(V5,18,1),5);

V7:=(INDEXC-LLV(INDEXL,8))/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*10;

V8:=(INDEXC*2+INDEXH+INDEXL)/4; V9:=EMA(V8,13)-EMA(V8,34);

VA:=EMA(V9,3); VB:=(V9-VA)/2;

大盘资金进场:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

强弱均量线:MA(VOL,30),COLORGREEN;

五倍地量:IF(CROSS(COUNT(CROSS(VOL>REF(VOL*5,X_9),0.5),X_9)=1,0.5),VOL,0),NODRAW,

STICKLINE(五倍地量>0 AND CLOSE>OPEN,0,VOL,1,0),COLOR00CCFF;

通过量价关系寻找买卖股票

1、带量突破就跟进

我们拿近期的中兴通讯举例，股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力，筹码峰低位集中，说明股价主升浪的空间被打开，随后我们可以看到股价一路的飙升，所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。同样我们可以看到最近案例卫星石化不就是这样选出来的么，这就是技术分析的作用。

2、低位放量就要跟，跟错也要跟

低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大，拿最近的隆华节能举例，我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱，在5块钱附近成交量开始一路放大，在这个低位是很典型的主力资金开始介入，要不然散户是没有能力有这么大的成交量，所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。

3、高位无量就要拿，拿错也要拿

高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。大家看鸿特精密就是比较好的例子，股价在前期放量拉升翻倍上涨，随后在高位无量盘整，要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的，所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。

讲完买入信号的，我们再来讲观望和卖出的，这也同样重要避免我们买在不该买的地方

4、低位无量就要等，等错也要等

无量是因为主力还未做好拉升准备，不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多，会进行拉升，当股价放量就是大幅拉升的时候，我们来看漫步者就是最好的例子，为什么一直建议大家关注不要下手，就是因为成交量没放大，也没突破箱体压力，你不知道主力要在低位横盘震荡吸筹几个月，可能拿3个月都不见涨，我们何不等放量突破再介入。

5、高位放量滞涨就要跑，跑错也要跑

个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货，说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决，投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反弹成交量创新高，但是股价却没怎么涨反而在高位震荡，典型的主力出货，随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。

6、高位量价背离，该出就出

个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，股价继续向上拉升，但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化，就像汽车油箱见底一样，这时候坚决卖出不要犹豫，拿西部建设举例，3月份一波上涨，股价在高位缓慢拉升的过程我们可以看到成交量不断萎缩很典型的量价背离这时候我们就要注意规避风险了。

还有2种特殊的量价关系，在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

文末我们来讨论一个问题

为什么股票大跌的时能拿住股票还不断的补仓一点不害怕，稍微涨一点就拿不住了，即便没有回本也要陆续的卖出?

我们在对待股票下跌的时候，总是眼睁睁的看着手持的股票不断的缩水，今天跌一点点，明天跌一点点，一直都在下行，但是只能一直看着没有任何的办法，这样要如何及时降低自己的损失呢?投研的小伙伴们，在面对一直下行的股票，我们除了没有办法，不舍的去卖掉，还能怎么操作呢?

大多数的散户朋友们都会进行下面两个操作：

第一种：补仓来摊低成本。我们股票亏损，会使用到这个方法，大部分都是认为后续还会有走好的趋势，成本低了更容易扭亏为盈，但是这个做法就比较耗钱，买入后期待反弹解套。

第二种：硬扛。股价下跌都是有限的，而且市场也会有固定的周期，等待股价反弹，或是市场恢复生气，亏损的股票就可以顺利的解套。

正因为大家都可能抱有这两种想法，就会有越跌越买直至把资金都投入进去。

而我们在对待股票上涨的时候，看着股价持续上涨，心中对股票走势感到喜悦自己，又害怕会有一天股价走势扭转，由上往下周，眼看着好不容易上涨来的盈利又要亏回去，加之此前有不少亏损的经验，拿不稳，害怕不知道要跌多少才能回到这个价位，就干脆直接出局卖掉，减少受到亏损的风险。

这就是我们大部分散户都会有的心理，这也是我们的人性驱使。听过股市一个鳄鱼定则吗?如果你不幸被鳄鱼咬住了一只手，你要做的不是要想办法抽出你的手，而是要把及时的抽身，因为此刻你最需要保住的是你的生命。越声投研表示及时止损是我们投资者在投资生涯中必不可少的技巧，而由春节到目前，加之世界股市与A股市场持续的动荡，我们就更应该懂得这个道理。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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股票投资小常识：投资懂的常识就够了，真不懂财报也没有关系，财报是常识的体现。