铁矿石是全球规模最大、唯一采取单一实物交割的期货衍生品，几乎只作为钢铁生产原材料使用，由于钢铁是进行基础设施建设必不可少的原料，是国民经济生产活动的重要组成部分。

为了帮助大家更好的了解铁矿石期货这个品种，天风期货风驰期货服务团队特别整理总结铁矿石期货品种手册一份，以便大家阅读学习之用。

01 铁矿石期货档案

02 铁矿石期货合约要素及参与要求

1.合约要素表

2.交易时间

铁矿石期货有夜盘交易，具体的交易时间段：

集合竞价时间：20：55——20：59

第一小节：21：00——23：00；

第二小节：9：00——10：15；

第三小节：10：30——11：30；

第四小节：13：30——15：00。

（遇节假日等特殊情况除外）

3.参与条件

铁矿石期货交易必须开立期货账户，个人投资者申请开通期货账户的基本要求是：年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民。

此外，由于期货市场实施投资者适当性制度，必须评估投资者的风险承受能力，与产品风险特征匹配方可交易相关的品种；

铁矿石期货的产品风险等级是R3；

风险承受能力等级≥C3类的投资者，可参与铁矿石期货交易。

铁矿石期货国际化后，对符合适当性标准的投资者开通特定品种交易权限：

风险承受能力等级≥C3类的投资者，在满足资金条件、交易经历以及知识测试条件以后，方可开通铁矿石特定品种期货合约交易权限。

（科普一下：所谓铁矿石期货国际化，就是在现有境内铁矿石期货合约和基础制度不变前提下，在现有平台上引入境外交易者和境外经纪机构参与境内铁矿石期货交易的制度安排，通过市场的对外开放，形成包括境内、境外客户在内的市场参与新结构，进一步提高期货价格的国际代表性。）

铁矿石期权的产品风险等级是R4；

风险承受能力等级≥C4类的投资者，在满足资金条件、交易经历以及知识测试条件以后，方可参与铁矿石期权交易。

科普一下期货投资者适当性风险等级及匹配：

做一手铁矿石期货需多少钱（保证金）

期货交易保证金计算公式=成交价*保证金比例*交易单位*手数

举例说明：

投资者小黑以592元的价格买入1手铁矿石期货，假设保证金比例为17%，则：

交易保证金=592*17%*100*1=10064元

更多期货交易盈亏计算可点这里：期货盘面波动一下多少钱？几下能回本？

03 铁矿石概述

铁矿石指存在利用价值的，含有铁元素或铁化合物的矿石，几乎只作为钢铁生产原材料使用。

钢铁是国民经济的支柱产业，铁矿石是钢铁生产最重要的原材料，生产1吨生铁约需要1.6吨铁矿石，铁矿石在生铁成本中占比超过60%，由此可见，铁矿石也是与国民经济息息相关的重要原材料。

根据物理形态不同，铁矿石分为原矿、块矿、粉矿、精矿和烧结矿、球团矿等。块矿是可以直接入炉的高品位矿；粉矿和精矿需人工造块后才能投入高炉，其中，粉矿是生产烧结矿的主要原料，精矿是生产球团矿的主要原料。基于现货市场的需求，铁矿石期货交易标的物选择为粉矿。

近几年，我国钢铁行业高速发展，对铁矿石的需求大幅度增加，带动我国铁矿石产量不断增长。2001年我国原矿产量为2.18亿吨，随后逐年增长，到2005年我国铁矿石原矿产量达到了4.2亿吨，同比增长35.6%，比2001年产量几乎翻了一番。据统计，目前我国是世界最大的铁矿石消费国、进口国和第二大生产国，2012年，我国铁矿石原矿产量13.1亿吨，折合精矿4.4亿吨；铁矿石消费量约10.5亿吨，进口量为7.4亿吨。

近年来，铁矿石年度谈判定价体制瓦解，贸易定价随行就市，价格波动频繁剧烈，企业避险需求强烈。2010年至今，价格在600元/吨-1400元/吨波动，最大波幅超过700元/吨，年内最大涨幅超过70%，最大跌幅近40%。大连商品交易所顺应铁矿石金融化趋势，推出铁矿石期货交易，将有利于帮助现货企业管理市场价格波动风险，促进铁矿石定价体系的完善，为未来我国谋取国际贸易定价权奠定基础。

04 影响铁矿石价格的若干因素

1.成本因素

铁矿石成本受一系列因素影响，如矿山开采设备价格、人工成本、开采所需水、电价格、相关税费、以及海运费用等均会影响铁矿石到岸成本，从而对矿石市场价格造成影响。

2.政策因素

股票投资小常识：没有一直增长的企业。如果有一直增长的企业，那么未来一定有一个很大的坑在等着他。

铁矿石是国际大宗贸易商品，其价格受各种政策因素影响，如产地国的进出口政策，进口国关税政策、以及消费国的钢铁产业发展政策等均会对铁矿石价格造成影响。

3.产量变化

铁矿石的产能及产量的增长与减少对市场价格有影响。矿山企业在生产企业由于设备检修、自然条件等原因造成停产或减产时，铁矿石价格也会相应变化。

4.国际贸易价格

我国铁矿石进口依存度高，国际矿石价格与国内价格联动性强，国际市场价格的变动将传递到国内，从而对铁矿石市场价格造成影响。

5.下游需求变化

铁矿石的市场价格同样也会随着下游需求的变化而波动，下游消费量增长而供应不足时将会使市场价格上升，下游消费减弱而上游供应充足时市场价格将下降。

6.替代产品价格

当铁矿石市场价格较高而替代产品如废钢价格相对较低时，会影响价格走低。

7.产品库存变化

库存的变化也会影响铁矿石的市场价格，如地区库存量升高，贸易商愿意出货，价格会走低；地区库存量不足，贸易商囤货，将推动价格走高。

8.宏观经济形势

宏观经济的健康快速发展，对铁矿石市场具有很强的支撑和拉动作用。宏观经济主要是通过影响下游产业的需求，进而影响铁矿石市场变化，换言之，宏观经济表现是铁矿石市场需求的晴雨表，对其价格变动有重要影响，当宏观经济运行良好，建筑业、汽车制造业等相关行业对钢材的需求较为强劲，相应会带动铁矿石的需求，支撑其价格在高位运行。

05 铁矿石期货历史走势小结

铁矿石期货自上市以来出现四个阶段的大行情：

第一阶段：熊市行情

持续时间：2014年-2016年

下跌幅度：最高价984点/最低价282.5点。共计701.5点。

下跌原因：①全球几大供应商增产。②中国需求大幅下滑。③中国监管层严控贸易融资。起到助跌作用。

第二阶段：牛市行情

持续时间：2019年1-6月

上涨幅度：最高价881点/最低价411.5点。共计469.5点

上涨原因：①供求关系稳定。②2019年初中国房地产投资增速

第三阶段：牛市行情

持续时间：2020年-2021年上半年

上涨幅度：最高价1310点/最低价565点。共计745点

上涨原因：需求攀升， 现货供应紧张。

第四阶段：熊市行情

持续时间：2021年6月以来

股票投资小常识：如果是选择题材股，那么低价是一些优势，如果选择价值股，高价是一些优势，不过这只是基于短线炒作的角度，真正的重要的还是企业本身。

下跌幅度：最高价1310点/最低价511点。共计790点

下跌原因：政府压减钢铁产量 。

铁矿石期货合约是国内黑色金属板块的重要品种。

近两年，铁矿石行情波动性较大，对投资者的资金管理和交易心态都有一定要求。有位昵称叫九月飞翔的期货投资者，曾经在短短几个月时间里依靠铁矿石盈利近千万，火爆期货圈。

如果投资者有良好的交易心态和资金管理水平，可多多关注铁矿石这个期货品种。

本文由风驰期货服务团队整理，转载请注明，参考资料来源大连商品交易所

下期我们将为大家介绍热扎卷板期货品种，请大家继续关注哦！

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